刘晓群
- 作品数：2 被引量：57H指数：2
- 供职机构：长沙理工大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：湖南省自然科学杰出青年基金国家自然科学基金国家重点基础研究发展计划更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于LHAR-RV-V模型的中国股市波动性研究被引量：53
- 2012年
- 在已实现波动率异质自回归模型(HAR-RV模型)的基础上,基于市场微观结构的理论,同时考虑市场波动的杠杆效应和量价关系,构造了已实现波动率及交易量之长记忆异质自回归模型(LHAR-RV-V模型).利用该模型对沪深300指数的等时1min高频数据进行实证分析,实证结果表明该模型能够较好地捕捉到我国股票市场波动的长记忆性和杠杆效应,且杠杆效应具有一定的持续性.此外,过去不同周期交易量的加入不仅能够更为细微的反映量价之间的关系,而且在一定程度上改善了模型的预测能力.
- 文凤华刘晓群刘晓群唐海如
- 关键词：交易量
- 中国证券市场的HAR-BACD-V模型及其应用被引量：6
- 2012年
- 在已有的高频时间序列模型的基础上,基于异质市场假说理论,构建了HAR-BACD-V模型.通过实证分析以探询在异质市场环境下不同交易频率投资者的交易行为对股市即时波动的贡献程度以及交易量对交易持续期、金融产品收益率和波动性的影响.研究结果进一步证实了我国股票市场的异质性,不同交易频率投资者的交易行为对股市波动的影响程度是不同的,并且发现交易量对交易持续期、收益率及波动性都存在不同程度的影响.
- 文凤华唐海如唐海如刘晓群
- 关键词：超高频数据交易持续期交易量
