王春丽
- 作品数：32 被引量：292H指数：8
- 供职机构：东北财经大学统计学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学研究基金辽宁省教育厅科学基金辽宁省教育厅人文社会科学研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学社会学更多>>
- 基于收益波动性和厚尾性的条件风险价值探究——来自沪深300指数的验证被引量：1
- 2017年
- 金融风险的度量是进行金融风险管理的有效途径.基于股票收益的波动性和分布厚尾性两大特征,选取了自2002年1月到2015年1月沪深300指数的每日收盘价,利用指数GARCH模型和极值理论对条件风险价值进行量化探究.分析结果显示,我国股市收益率具有长期波动性,且集群性较强,投机现象比较严重;收益率的波动有一定的持久性,当前信息对于未来风险的预测有一定作用;从收益的动态波动性和静态厚尾性两个角度来对条件风险价值进行探究,更具有全面性和预测性.
- 王淼王春丽
- 关键词：波动性条件风险价值
- 中国股票市场流动性与收益关系实证研究被引量：6
- 2006年
- 股票市场流动性是市场交易机制设计者、证券监管部门和市场参与者关注的重点之一。本文针对流动性对股票价格的影响,选取换手率和非流动性比率作为流动性的衡量指标,运用多指标回归模型对中国股票市场进行实证分析,探讨了股票市场流动性与预期收益之间的关系。结果表明中国股票市场上确实有流动性溢价现象的存在,但股票流动性对收益率的影响并不明显。
- 王春丽
- 关键词：换手率
- 基于“反事实”波动率的中国股指期货效应被引量：1
- 2017年
- 以沪深300股指期货和沪深300股票价格指数为研究对象,采用基于"反事实"思想的政策效应评估方法,研究股指期货对股票价格指数波动性的影响。研究结果显示,股指期货的处置效应显著为负,沪深300指数的真实波动率远低于构造的"反事实"波动率,沪深300股指期货的推出能降低股票市场的波动性;通过安慰剂检验验证了实证结果的稳健性,表明沪深300股指期货发挥了市场"稳定器"作用。
- 王春丽徐忠强
- 关键词：股指期货
- 混合分布假说在中国股票市场的实证检验被引量：14
- 2003年
- 本文运用混合分布假说(MDH)对中国的股票市场的股票价格波动和信息流之间的关系进行实证检验。结果发现,把即期交易量作为信息流的替代指标加入到条件方差方程后能够显著降低价格波动的持续性,说明在中国股票市场,信息流是产生资产回报ARCH效应的根源,MDH能够解释资产回报的ARCH效应。
- 王春丽陈召军
- 关键词：价格波动交易量信息流
- 基于MTAR模型的沪市周期性爆炸泡沫检验
- 2011年
- 我国股市存在理性泡沫得到了普遍认同.但在现实市场中,股市不存在理性泡沫中的确定性泡沫、持续再生性泡沫、内在泡沫,对于外生泡沫的研究缺乏相关的模型,因此对周期性爆炸泡沫的检验尤为必要.采用非线性的MTAR模型对我国沪市周期性爆炸泡沫的存在性进行研究,研究结果显示,1991年1月至1996年12月期间沪市存在泡沫,而1997年1月至2004年12月泡沫成分消失,2005年1月至2009年12月沪市又出现泡沫成分,从而证实我国沪市存在周期性爆炸泡沫.
- 王春丽冯伟广
- 中国股市波动与货币政策反应被引量：5
- 2014年
- 随着股市的发展,股市波动对实体经济的冲击会逐渐加大,货币政策作为调节经济的一种主要手段,应对股市波动有所反应。本文对泰勒规则进行修正和扩展,引入预期因素并加入股市波动因素,构建包含股市波动的货币政策反应机制。并以泡沫度作为波动的衡量指标,运用动态剩余收益估值模型测度我国股市的实际泡沫度,通过协整检验探索货币政策应对股市波动的反应。实证结果表明,无论是基于泰勒规则还是前瞻性泰勒规则,中央银行近年来的货币政策实践更多地考虑通货膨胀缺口和产出缺口,而较少考虑股市波动因素。建议中央银行将股市波动纳入货币政策考虑范围。
- 王春丽江晶
- 关键词：股市波动协整检验
- 基于VAR模型的中国创业板羊群效应研究被引量：3
- 2015年
- 羊群效应一直是我国主板市场研究的热点问题，受到开板时间的制约，关于创业板市场羊群效应研究相对较少．以创业板为研究对象，基于CCK模型检验方法，引入成交量指标，分别从价、量两个方面建立VAR模型对创业板的355只股票进行研究．结果表明：我国创业板二级市场存在由成交量引起的羊群效应，滞后期为1—2期．说明在创业板，投资者对成交量变动比价格变动更为敏感．因此，加强投资者交易行为的监管更有利于创业板市场的稳健发展．
- 王春丽吴丽颖
- 关键词：创业板羊群效应VAR模型成交量
- 上市公司经营效率的区域差异比较被引量：16
- 2011年
- 上市公司经营效率是衡量一个地区和企业可持续发展的重要内容。本文通过DEA模型,以东北地区的视角对上市公司经营效率的区域差异进行实证分析。验证了东北作为老工业基地的历史地位和传统优势,揭示了东北地区上市公司经营效率的省际差异、行业特点和发展趋势,并结合投影分析剖析了无效率公司存在的问题以及提高效率的对策,为研究和评价上市公司经营效率的区域差异提供了新视角。
- 王春丽张伟
- 关键词：上市公司DEA模型
- 中国A、B股市场相关性与协整性的实证研究被引量：6
- 2006年
- 运用相关、协整和因果关系检验等计量经济学方法对中国AB股市场之间的相关性与协整性进行了实证研究,以期找出股市间价格波动的运行规律。结果表明,B股市场对境内投资者开放后,沪深两市A股与B股之间开始存在协整关系,并且沪市的A股市场是先于B股市场的,而深市AB股市场之间不存在先导性。研究结果为判断和分析中国股票市场的基本特征和投资者行为,提供了一定的参考依据。
- 王春丽林茜
- 关键词：GRANGER因果关系实证研究
- 大连经济技术开发区居民生活质量研究
- 2004年
- 大连经济技术开发区自1984年成立以来,经济发展迅速,居民生活质量在逐步提高。到2000年,居民收入大幅度增加,居民住房明显改善,居民的身体素质提高,居民的精神面貌好,所有这些都表明居民生活质量总体上显著提高。但笔者对其全面分析后发现在许多方面仍存在问题,开发区居民生活质量尚未全面提高。为全面提高开发区居民生活质量,必须继续增加居民收入,缩小收入差距;寻找新的消费热点,优化居民消费结构;继续提高居民文化素质;完善社会保障制度,鼓励居民即期消费。
- 韩淑丽王春丽
- 关键词：生活质量居民消费消费结构
