王雄威
- 作品数：6 被引量：24H指数：3
- 供职机构：吉林大学更多>>
- 发文基金：国家社会科学基金国家自然科学基金教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中美经济“脱钩”还是“挂钩”被引量：5
- 2010年
- 本文采用多元GARCH模型,从实体经济和虚拟经济实证研究中美经济关联性。我们发现,中美实体经济既"挂钩",又"脱钩"。一方面,从总体趋势看,两国实体经济的关联越来越紧密;另一方面,两国实体经济并不总是那么紧密,经济运行的风险会促使两国加深两国经济的联系。在投资、物价、贸易、就业等方面,出口是导致中美两国实体经济出现"挂钩"趋势的主要因素。中美虚拟经济方面不仅没有"脱钩",而且从长期看越来越紧密的趋势明显。
- 方毅王雄威桂鹏
- 关键词：脱钩多元GARCH
- 基于Copula理论、MMBP方法度量多变量金融时间序列相关性
- 近年来金融市场全球化趋势日益加强,金融全球化在提高资本流动性,更有效的利用全球资本的同时也为世界金融市场带来了更多的金融风险。自06年所爆发的金融危机对世界金融市场甚至世界经济给予了沉重的打击。如何有效的减少风险成为大家...
- 王雄威
- 关键词：COPULA函数MBP
- 文献传递
- Copula-MGARCH模型及其估计方法在汇率市场中的应用被引量：3
- 2010年
- 两步优化估计方法IFM是Copula-GARCH模型的重要参数估计方法,但是当研究的样本容量较小时,IFM估计方法会产生较大的估计误差。为了更为准确地估计汇率市场波动,我们运用多步优化估计方法MBP来估计汇率市场中的Copula-MGARCH模型,检验结果表明MBP方法比精确极大似然估计方法更简单、比IFM方法更有效,所获得的汇率波动估计精度更高。
- 刘金全隋建利王雄威
- 关键词：COPULAMGARCH
- 我国经济周期非线性特征分析与经济周期测定研究
- 经济周期性波动是市场经济环境下必会显现的经济现象，是宏观经济运行过程中所必须遵循的客观规律。政府主要通过财政政策和货币政策配合使用进行有效的宏观调控和管理，而不同政策的制定与实施毋庸置疑都是围绕经济周期波动来展开的。我国...
- 王雄威
- 关键词：经济周期非线性门限模型经济政策
- 文献传递
- 我国经济周期波动态势的区域划分与动态特征检验被引量：7
- 2011年
- 本文利用贝叶斯估计结合门限自回归模型,对我国经济周期波动态势进行了分析和判断,检验中发现我国经济周期波动动态机制变迁的门限增长率为9.36%。当经济增长率高于这个门限值后,经济周期波动具有自稳定的均值回归特征;当经济增长率低于这个门限值后,经济周期波动具有向更高稳态的迁移特征,这意味着我国现阶段的经济增长过程具有内生的稳定性,这也是近年来我国经济波动率趋于稳定的重要原因。从经济周期波动的动态轨迹判断,我国经济仍然具备保持快速稳定增长的基础,因此需要利用有效宏观调控来保证快速稳定增长的实现。
- 刘金全王雄威
- 关键词：经济周期门限自回归模型贝叶斯估计
- 我国货币政策周期与经济周期之间的关联性研究被引量：8
- 2012年
- 改革开放以来,我国的货币政策出现了多次紧缩和扩张之间的交替,形成了显著的货币政策周期。下行经济周期往往都是发生在货币紧缩政策结束之后。为了度量货币政策作用效果,我们需要建立货币政策周期与经济周期之间的内在关联机制,并从众多的反映宏观经济状态的指标从中选取合适的预测指标来反映其内在机制。通过实证检验发现,我国自1996年以来共出现了3次产出增长率的下降,而这3次产出降低都发生在紧缩性货币政策结束之后。这说明我国货币政策周期与经济周期之间存在密切关联,货币政策操作也存在相机选择的内生属性,并且M1同比增速和金融机构新增短期贷款能够更准确地预测在紧缩性货币政策实施之后是否会出现下行经济周期。
- 刘金全王雄威
- 关键词：货币政策经济周期
