张付标
- 作品数：5 被引量：43H指数：3
- 供职机构：对外经济贸易大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理政治法律更多>>
- 论证券投资者适当性的法律性质被引量：31
- 2013年
- 在我国资本市场创新发展以及场外市场的建设过程中,投资者与证券公司的基础法律关系正在发生变化,这种变化导致证券公司与投资者之间的法律地位逐渐不平等,致证券投资者适当性制度的现实需求凸显。从根本上说,投资者适当性是在证券销售和推荐领域平衡投资者和证券公司之间权利义务关系的一项投资者保护制度。作为证券公司的一项合同义务,适用于投资者对证券公司存在专业信赖的领域;也是一项投资者利益保护制度,是对投资者进行分类保护,而非合格投资者制度;还是一项证券监督管理制度,而不是对投资者的管理制度。
- 张付标李玫
- 关键词：投资者适当性信义义务投资者保护证券监管
- 阳光私募基金证券交易行为的法律规制
- 2013年
- 阳光私募基金是私募证券投资基金在没有合法身份的情况下借道信托以实现合法化的一种尝试。经过这种转化,阳光私募基金转变为信托公司旗下的一种"信托产品",但真正掌握其投资决策权的不一定是信托公司。投资决策权主体的复杂性导致了阳光私募基金在证券交易领域的一系列问题。当前的法制环境下,这些问题的解决需使各方主体归位尽责,尤其是投资顾问角色的回归。
- 李玫张付标
- 关键词：阳光私募基金证券交易证券监管
- 合谋操纵与散户跟风的演化博弈分析被引量：5
- 2012年
- 本文通过构造一个合谋操纵和散户跟风的双种群双策略的演化博弈模型,从规范经济学角度研究了合谋账户与散户之间的演化博弈,分析了合谋操纵者何时会选择操纵、散户是否会跟风、监管对市场操纵的影响以及市场环境如何影响合谋操纵者和散户的行为等问题。为追求利益最大化,拥有资金优势的合谋者具有操纵市场的动机;合谋者操纵市场行为损害了一些跟风散户的利益,一定程度上也会减少散户跟风。基于此,本文认为,应当通过完善法制,保持监管高压态势,加强投资者教育和投资者适当性管理,完善套利制度等,应对合谋操纵和散户跟风行为。
- 张付标邢精平季峰
- 关键词：博弈分析证券监管
- 证券投资者纳入消费者法保护探讨被引量：2
- 2012年
- 随着金融消费者问题研究的兴起,证券投资者是否可以被认定为金融消费者、纳入消费者法保护在学界存在一定的争议。消费者是非以盈利为目的而为消费行为的自然人,本质上是一种需要法律给予特殊保护的弱势群体。只有旨在获得孳息和自然增值收益,非职业、非商业目的的个人证券投资者才可以认定为消费者;应根据证券投资者不同的法律地位和交易目的对其进行分类,并采取不同的法律保护原则和方式。
- 张付标
- 关键词：金融消费者证券投资者
- 证券投资者适当性制度研究
- 将合适的证券产品销售给合适的投资者,这是对证券投资者适当性制度最直接的概括。投资者适当性制度是资本市场创新发展过程中的一项基本制度。 纵观美国、欧盟、日本、新加坡、香港和台湾等国家和地区的适当性规则体系可知,投资者适当...
- 张付标
- 关键词：证券市场投资者适当性权利保护
