您的位置： 专家智库 > >

谢幽篁

作品数：3 被引量：49H指数：3
供职机构：中央财经大学应用数学学院更多>>
发文基金：国家自然科学基金国家教育部“211”工程更多>>
相关领域：经济管理社会学更多>>

合作作者

文献类型

  • 3篇中文期刊文章

领域

  • 3篇经济管理
  • 1篇社会学

主题

  • 2篇套期
  • 2篇套期保值
  • 2篇套期保值比率
  • 2篇期货
  • 1篇动态套期保值
  • 1篇中国农产品
  • 1篇中国商品期货
  • 1篇商品期货
  • 1篇农产
  • 1篇农产品
  • 1篇期货套期
  • 1篇期货套期保值
  • 1篇最优套期保值
  • 1篇最优套期保值...
  • 1篇违约
  • 1篇违约距离
  • 1篇基差
  • 1篇ADCC
  • 1篇CVAR
  • 1篇GARCH(...

机构

  • 3篇中央财经大学

作者

  • 3篇谢幽篁
  • 2篇王辉
  • 1篇王秀国
  • 1篇孙志凌

传媒

  • 1篇世界经济
  • 1篇系统工程
  • 1篇统计研究

年份

  • 2篇2012
  • 1篇2011
共 3 条 记 录，以下是 1-3
全选 清除 导出
排序方式：
中国商品期货动态套期保值研究：基于修正ADCC和DADCC-GARCH模型的分析被引量：18
2011年
本文对ADCC-GARCH模型进行修正并在此基础上提出了`DADCC-GARCH模型,更准确地测算了中国商品期货的最优套期保值比率,并选取2009～2011年大豆、棉花、铜、铝和燃油5种具有代表性的中国商品期现货数据进行经验分析。研究结果表明:(1)中国商品期货与现货对数价格之间普遍存在协整关系,套期保值过程中必须考虑基差的影响;(2)基差和"消息"均存在非对称效应;(3)农产品期货和能源期货的最优套期保值比率普遍低于金属期货,样本内结果表明对所选全部商品期货ADCC和DADCC-GARCH模型相对其他模型而言能更好地减少组合风险,因此套期保值过程中基差和"消息"的非对称效应不可忽略,金属期货和能源期货样本外结果与样本内结果结论一致,而农产品期货的样本外结果则是静态模型较优。
王辉谢幽篁
关键词：套期保值比率
基于CVaR和GARCH(1,1)的扩展KMV模型被引量：20
2012年
根据我国还没有大量的违约历史数据库,违约距离(default distance,DD)和预期违约概率(expecteddefault frequency,EDF)的映射关系还没有建立的情况下,提出了基于条件在险值(conditional value at risk,CVaR)和GARCH(1,1)的扩展KMV模型,其中CVaR值和其极端波动下的违约距离,作为新的信用风险度量指标。最后,选取了中国沪市A股的两组共14个公司进行了实证分析。结果表明用扩展的KMV模型对样本公司的信用风险评估具有良好的效果,并且很好地对市场的信用风险状况做出预警。
王秀国谢幽篁
关键词：KMV模型GARCH(1,1)
中国农产品期货套期保值非对称效应研究被引量：11
2012年
为了更好地发挥农产品期货的避险功能,本文考察了基差和"消息"对期货套期保值比率的非对称影响。本文选取了2008年5月至2012年2月的大豆、棉花、白糖和菜油四种代表性农产品的期现货数据进行实证分析,结果表明:①4种农产品期现货对数价格都是非平稳的,并且存在协整关系,协整向量靠近(1,-1),从而套期保值过程中有必要考虑基差的影响;②基差和"消息"对期现货的对数收益的波动率以及相关系数均存在非对称效应;③对于样本内估计和样本外预测结果,与静态模型以及DCC-GARCH模型相比,考虑基差和"消息"的非对称效应模型能更大程度地降低风险,因此套期保值过程中基差和"消息"的非对称效应不可忽略。
王辉孙志凌谢幽篁
关键词：最优套期保值比率基差
全选 清除 导出
共1页<1>
聚类工具0