陈银忠
- 作品数：5 被引量：44H指数：2
- 供职机构：仰恩大学财政金融学院更多>>
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- 上市公司资产规模对公司信用风险的影响被引量：13
- 2006年
- 借用KMV信用风险度量模型,利用我国上市公司2000-2003股票价格的时间序列数据,对我国上市公司的违约频率进行了实证分析。
- 张荣陈银忠周勇
- 关键词：KMV模型信用风险上市公司资产规模
- 基于期权定价理论的中国非上市公司信用风险度量研究被引量：28
- 2005年
- 基于期权定价理论的非上市公司模型是由穆迪公司旗下的KMV公司开发的针对非上市公司信用风险度量和管理的模型。在介绍非上市公司模型的基础上,根据中国的实际情况对模型进行了初步调整和完善,并利用中国上市公司数据和某国有商业银行非上市公司的信贷数据对非上市公司模型在中国的适用性进行了验证,实证结果表明非上市公司模型在中国具有一定的预测能力,但预测准确率低于欧美国家。
- 戴志锋张宗益陈银忠
- 关键词：KMV模型信用风险度量期权定价理论
- 基于修正的SS模型的贝塔系数均值回归研究
- 2008年
- CAPM的贝塔系数是衡量证券风险的重要指标,最近的研究表明贝塔系数可能遵循一个均值回归过程。本文以沪市行业板块的贝塔系数为研究对象,建立一个修正的SS模型来分析贝塔系数的均值回归过程。结果表明,各行业板块的贝塔系数均服从均值回归过程,模型能够用于预测贝塔系数,CAPM能够应用于证券风险的评价。
- 陈银忠张荣
- 关键词：贝塔系数
- 基于Copula函数的深市行业间的尾部相关性分析被引量：2
- 2008年
- 采用Copula函数进行相关分析,能够测度到变量间的非线性、非对称的相关关系,特别是容易捕捉到变量分布的尾部相关关系。基于此分别采用Clayton Copula函数和Gumbel Copula函数对深市各行业间的尾部相关性进行分析。结果表明,除了服务行业外,其他行业之间均具有显著的非对称的尾部相关性。
- 陈银忠张荣
- 关键词：COPULA函数
- 中国上市公司信用风险度量实证研究
- 在全球信用不断膨胀的背景下，信用风险暴露越来越严重，已成为各国金融系统所面临的主要风险之一。如何准确度量信用风险也成为金融机构、投资者、政府监管部门关注的焦点。怎样通过学习和借鉴国际上先进的信用风险度量技术，建立适合我国...
- 陈银忠
- 关键词：信用风险上市公司
- 文献传递
