曹雪平
- 作品数:7 被引量:44H指数:3
- 供职机构:湖南财政经济学院更多>>
- 发文基金:国家教育部博士点基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域:经济管理更多>>
- 基于EGARCH和C-F扩展的VaR模型及应用被引量:17
- 2004年
- 分别运用EGARCH和Cornish-Fisher扩展的VaR模型对中国深、沪股市的期望收益率与风险进行了实证比较研究,发现结合异方差的Cornish-Fisher扩展的VaR模型与仅用波动率描述的VaR计量方法比较,具有较好修正作用;同时对中国股票市场风险成因作了初步探讨。
- 陈收曹雪平
- 关键词:EGARCH模型VAR模型金融市场
- 发挥财政杠杆作用 支持农村金融发展——对财政涉农贷款增量奖励政策的调研与思考
- 2010年
- 本文在对湖南省395家县域金融机构调查的基础上,分析总结了财政县域金融机构涉农贷款增量奖励政策的实施效果以及政策落实过程中遇到的问题,提出了进一步完善涉农贷款增量奖励政策的建议和措施。
- 曹雪平仲凡贺倩
- 关键词:财政政策县域金融机构涉农贷款
- 中国上市公司并购价值的实证研究被引量:3
- 2007年
- 本文选取1998年发生兼并收购的公司作为样本,主并公司和目标公司都是上市公司。研究表明并购发生后,主并公司的企业价值得到较大的提高。在上海证券市场上,企业的Q值在兼并发生年的2.7,到并购发生后第一年为9.0,到并购后第二年企业Q值为11.7;第三年企业Q值为9.9。在深圳证券市场上,企业的Q值在兼并发生年的3.0,到并购发生后第一年为3.2,;到并购后第二年为4.0;第三年企业Q值为原来的3.9。
- 罗永恒罗四维曹雪平
- 关键词:上市公司托宾Q
- 不同态势下基金风格和绩效被引量:3
- 2011年
- 从投资风格的角度对我国证券投资基金的绩效表现进行实证研究。为全面反映基金的投资特征,以中信风格指数、可转债和现金为风格基准,运用基于收益数据的风格分析法,分别对牛市和熊市下的基金风格和经风格调整的基金绩效进行了实证分析。为使研究结果更具有可信度,用K-S-W方法对研究结果进行了参数检验。实证研究表明,市场态势是影响基金风格的重要因素,投资风格或资产配置可有效解释基金的绩效表现,基金经理选股能力在牛市和熊市中迥然不同的表现说明市场的有效性在增强。
- 曹雪平
- 关键词:基金
- 不同态势下β特征及其与收益关系研究被引量:13
- 2007年
- 分析了中国证券市场中不同态势下各行业β值的不同表现特征,检验了中国证券市场成立以来至2003年12月13年间β与收益的关系,发现引入市场态势后,条件CAPM的解释能力显著增强;当市场处于牛市(熊市)时,β与收益呈显著正(负)相关;得出了β仍然是度量资产风险的重要方法的结论.
- 陈收曹雪平
- 关键词:CAPM
- 不同态势下证券市场系统风险研究
- 受经济全球化和金融一体化、竞争与放松管制以及金融创新与技术进步等因素的影响,全球金融市场发生了基础性和结构性变化,规模迅猛扩大、效率明显提高;与此同时,金融市场的波动性和系统性风险也大为加剧,在诸多类型的金融风险中,证券...
- 曹雪平
- 关键词:证券市场资本资产定价模型系统风险管理