蒋济续
- 作品数：4 被引量：1H指数：1
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- 宏观数据发布对人民币汇率的瞬时影响分析
- 2013年
- 本文采用澳元兑人民币汇率高频数据,运用EGARCH模型分析了2010年10月到2012年9月期间中国和澳大利亚两国的宏观经济指标数据发布对澳元兑人民币(AUD/CNY)汇率水平及其波动性的影响。研究结果显示,中国和澳大利亚的宏观经济指标数据发布对澳元兑人民币汇率水平有显著的影响效果。中国的生产者物价指数和澳大利亚的失业率、国内生产总值指标数据发布能够引起AUD/ CNY汇率市场的显著波动,并且该波动具有持久性特征。宏观数据发布对人民币汇率市场波动的影响具有非对称性。
- 蒋济续卢欣生
- 关键词：EGARCH模型
- 人民币汇率市场决定因素分析:以澳元/人民币(AUD/CNY)汇率波动为例
- 本文基于高频澳元兑人民币汇率数据，运用事件方法和EAGRCH模型研究了中国和澳大利亚的货币政策及宏观经济变量对澳元兑人民币汇率的影响。根据有效市场假说，金融市场上未预期到的政策或信息披露才具有影响资产价格的“新闻效应”。...
- 蒋济续
- 关键词：人民币汇率新闻效应
- 文献传递
- 人民币汇率对货币政策调整的高频反应研究——基于高频事件研究方法的实证分析被引量：1
- 2013年
- 以人民币兑欧元及澳元之高频汇率数据为样本,运用高频事件研究方法分析中央银行货币政策调整对人民币双边汇率波动的影响。实证结果显示,以基准利率及法定存款准备金率为代表的国内标杆性货币政策调整,对所选定的人民币双边汇率的影响效应不显著;相反,未预期的欧洲中央银行及澳洲储备银行(中央银行)的利率政策调整则分别对人民币兑欧元、人民币兑澳元汇率产生了显著的公告效应与政策操作效果。此外,研究结果显示,欧洲中央银行利率政策调整对人民币兑欧元汇率的公告效应于政策宣布30分钟后逐渐趋于平静,相对而言澳洲中央银行货币政策调整对人民币兑澳元汇率的影响更具持久性。
- 蒋济续卢欣生
- 关键词：货币政策人民币汇率新闻效应
- 人民币内外价值冲突的实证研究
- 2013年
- 以美元对人民币汇率以及中国的CPI为研究对象,运用R/S分析方法对人民币的对外升值以及对内贬值的现象进行了研究分析。研究发现:人民币对外升值、对内贬值都具有长期记忆性,即人民币内外价值的冲突还会延续下去。
- 蒋济续
- 关键词：人民币实证研究
