凌洪
- 作品数：2 被引量：12H指数：2
- 供职机构：中国建设银行更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 国际金融危机背景下的对冲基金角色定位分析被引量：2
- 2007年
- 随着WTO项下人民币自由兑换程度的不断提高,国际对冲基金对中国市场的参与程度将不断加大。目前,对冲基金之于中国市场还比较陌生,人们往往将其视为金融市场的掠夺者和金融动荡的罪魁祸首。实际上从西方学者们对近年主要金融事件的实证分析来看,对冲基金并不全是这些事件的始作俑者。
- 陈舜邱三发凌洪
- 关键词：对冲基金金融危机人民币升值
- 对冲基金风险收益特征的实证分析被引量：10
- 2006年
- 对冲基金是一种高风险的投资工具。本文采用马科维茨的资本资产定价理论及相关的投资组合风险收益分析工具,对对冲基金的收益和风险特征进行了分析,结果表明:(1)对冲基金全行业平均收益率高于标准普尔和全球债券指数收益率;(2)对冲基金收益率的时间序列不服从正态分布,其三维和四维的分布特征表明其历史收益率虽然出现异常波动的概率较低,但一旦出现,损失很大;(3)对冲基金收益率与代表传统投资工具的股票、债券收益率之间没有稳定的相关性,对冲基金在牛市和熊市都能获得绝对收益。因此,在不考虑数据偏差的条件下,投资对冲基金期望收益更高,但并不比传统投资工具“危险”。
- 陈舜邱三发凌洪
- 关键词：对冲基金投资组合收益率
