胡支军
- 作品数：42 被引量：154H指数：8
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- 相关领域：经济管理理学自动化与计算机技术文化科学更多>>
- 证券组合投资决策模型研究
- 证券投资的最根本的目的在于获取利益，但在投资活动中，收益总是伴随着风险。通常，收益越高，风险也越大;风险越低，收益越小。为了分散风险，投资者将许多种证券组合在一起进行投资，即所谓的投资组合，以期获得最大的收益。证券组合投...
- 胡支军
- 关键词：投资组合选择证券投资
- 基于损失规避行为的风险投资组合选择模型
- 为克服现有关于风险投资的投资组合选择研究所存在的诸如相关参量在实际中不易确定、对投资风险的刻画过于粗糙等不足,依据风险投资的特点,提出了应用Bayesian估计对风险项目的投资价值进行建模的方法,并利用所获得的修正后的估...
- 李志霞胡支军
- 关键词：风险投资损失厌恶投资组合
- 文献传递
- 回购契约下具有损失厌恶型零售商的供应链协调问题被引量：4
- 2009年
- 研究在不确定需求下由单个风险中性的供应商与单个损失厌恶的零售商组成的两级供应链问题。不同于传统的线性损失厌恶效用函数,应用展望理论在回购契约中研究效用函数为分段非线性函数时的零售商的决策行为,以及整个供应链的协调问题。研究表明,损失厌恶的零售商的最优订购量随其损失厌恶程度的增大而减少,随回购价格的增大而增加,且对整个供应链来说存在唯一的一个回购价格,能够使整个供应链达到协调。
- 王永利胡支军
- 关键词：损失厌恶回购契约供应链协调
- 一个推广的半绝对离差证券组合投资模型被引量：12
- 2004年
- 对半绝对离差证券组合投资模型作一个推广 ,推广后的模型体现了投资者的下方风险规避 ,适用于任何类型的收益率分布 ,同时保留半绝对离差模型的线性性。证明该模型一致于 SSD准则 。
- 胡支军彭飞黄登仕
- 关键词：证券组合投资模型均值方差模型
- 带有基数约束的指数跟踪问题及其粒子群算法求解被引量：4
- 2009年
- 随着指数衍生产品日益受到重视,指数化投资组合常被传统的消极基金管理者或机构所采用,而用有限的资金按指数构成比例进行投资显然是不现实的,所以指数的最优误差追踪就显得更加重要。将追踪误差定义为证券投资组合收益率与所追踪的指数基准收益率之差的均值平方和的平方根,建立了基数约束(即总资产数不超过某个特定整数K)下的跟踪误差最小化模型。由于引入显示的基数约束使得该模型是一个非线性混合整数规划问题,传统算法难以有效求解,为此设计了一个粒子群算法求解基数约束下的指数跟踪模型,实际算例表明,算法是有效的。
- 胡支军张珣
- 关键词：跟踪误差粒子群算法
- 三阶随机占优风险控制下的投资组合优化模型
- 2014年
- 在分析Dentcheva&Ruszczynski(2006)提出的基于二阶随机占优约束的投资组合优化模型的基础上,构建了三阶随机占优约束下的绝对风险厌恶递减型投资组合模型.该模型在投资组合的收益率三阶随机占优于基准参考组合的收益率约束下,最大化投资组合的期望收益率,离散分布情形可以转化为二次规划问题.该方法与均值–风险模型和效用函数模型相比具有重要的优势.利用上海证券市场的实际交易数据验证了该模型的有效性和实用性,实证分析结果表明,该模型既能实现较小的跟踪误差,也能实现一定的超额收益.
- 胡支军陈璟彭飞
- 关键词：投资组合
- 基于多个损失厌恶型零售商的提前订购策略被引量：9
- 2013年
- 在单周期易逝品供应链协调问题的研究中,常常借助于经典的报童模型,限制销售商的订货机会只有一次。然而在实际中,对一些具有特定消费时间的易逝性商品(如中秋节月饼等),生产厂家为了更好地安排生产,通常提供提前购买价格折扣策略,销售商则在销售期末进行再次订购。以单个风险中性的供应商与多个竞争的损失规避型零售商组成的两阶段供应链系统为背景,在提前订购折扣(Advanced Booking Discount,ABD)合约中考察竞争和零售商的损失规避偏好对零售商的最优订购决策以及整个供应链协调性的影响。以博弈论为基本研究方法,证明了该供应链博弈存在惟一的对称纯策略Nash均衡,而且竞争使得零售商的总订购量上升,而损失规避则使得总订购量下降,供应商通过制定提前订购折扣合约可以协调整个供应链。最后通过算例,验证了提前订购折扣合约在协调供应链中的有效性。
- 胡支军常佳佳向淑文
- 关键词：损失规避供应链易逝品
- 收益共享合同下具有损失厌恶型零售商的供应链协调问题被引量：2
- 2010年
- 考虑在不确定需求下由单个风险中性的供应商与单个损失厌恶的零售商组成的两级供应链协调问题。供应商销售某个易腐产品给零售商。不同于传统的线性损失厌恶效用函数,文章在收益共享合同中研究零售商的效用函数为指数型分段非线性函数时的供应链协调问题。研究发现损失厌恶的零售商的最优订购量小于风险中性零售商的订购量,而且损失厌恶的零售商的最优订购量随其损失厌恶程度的增加而减少,以及随供应商的批发价的增加而减少。最后证明了收益共享合同可以获得渠道协调(帕累托改进)。
- 胡支军王永利
- 关键词：损失厌恶收益共享合同供应链协调
- 机会约束下的均值-半绝对离差投资组合问题研究
- 2009年
- 文章结合均值–半绝对离差模型和机会约束模型提出了不允许卖空时的机会约束下的均值–半绝对离差模型;研究了该模型的确定性等价问题;证明了对特定类型的概率分布模型的确定性等价是二阶锥优化问题,并给出了封闭的近似模型;借助Matlab语言给出了求解程序,并分别采用股票市场的真实数据和随机产生的模拟数据测试了该模型的有效性。
- 胡支军李静
- 关键词：半绝对离差投资组合
- 二阶随机占优约束下考虑偏度的投资组合模型被引量：2
- 2014年
- 在Dentcheva&Ruszczynski(2006)模型的基础上,考虑偏度对构建投资组合的影响,建立了二阶随机占优约束下最大化组合收益率偏度的投资组合优化模型,并应用分段线性近似方法将模型转化为一个非线性混合整数规划问题.利用中国股票市场的历史数据对所建模型进行了实证分析,结果表明,所建新模型比均值-方差-偏度模型和市场指数具有更稳健的表现.
- 吴敏胡支军陈璟
- 关键词：投资组合偏度整数规划
