胡继真
- 作品数：2 被引量：1H指数：1
- 供职机构：东北财经大学数学与数量经济学院更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 抵押资产组合对信用利差期限结构的影响
- 随着经济全球化的发展以及中国经济的快速发展,中国的金融行业逐渐对外开放并与世界金融业接轨,中国更多地参与到世界金融业的交易当中,这同时也对中国的金融行业造成了一定的风险,尤其是在信用风险方面。信用风险的管理是全球金融业最...
- 胡继真
- 关键词：抵押信用风险
- 文献传递
- 抵押资产组合对信用利差期限结构的影响分析被引量：1
- 2012年
- 在国际金融环境变化不断加剧、全球化进程不断深入的背景下,如何管理好信用风险是各国家所面临的重要问题。本文利用Merton结构式模型思想,考察了抵押资产组合对信用风险的分散与缓释作用,含有抵押资产组合的零息债券定价、信用违约和信用利差结构问题。研究结果表明,抵押资产与标的资产之间的相关性及波动率都影响违约概率和信用利差期限结构;有抵押时违约概率要小于无抵押时的违约概率;存在抵押资产组合时,零息债券的信用利差要小于无风险时的信用利差,抵押资产组合下的信用利差大于单一抵押资产下的信用利差;并且含有抵押资产组合的信用利差期限结构形状为L型曲线。
- 王雪标周生宝胡继真
- 关键词：信用违约信用价差
