卢建
- 作品数：7 被引量：46H指数：4
- 供职机构：东南大学更多>>
- 发文基金：国家大学生创新性实验计划江苏省教育科学“十二五”规划项目教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 变结构GARCH模型的协同持续性研究被引量：1
- 2014年
- 结构变化普遍存在于时间跨度较大的金融时间序列之中,因此研究带有变结构现象的金融时间序列的特征对于资产投资组合和金融风险规避具有重大意义。文章通过对GARCH模型自身特点的分析入手,研究不同阶段间样本方差变化关系,构建了变结构GARCH模型。并给出了存在变结构现象的金融时间序列广泛意义上的持续性及协同持续性定义,给出并证明了广义线性协同持续关系下结构发生变化时金融时间序列间协同持续向量的转变性质。
- 朱涛卢建江孝感
- 关键词：GARCH变结构
- MGARCH模型对金融时间序列刻画能力的研究被引量：7
- 2014年
- 金融资产收益率具有两个明显的特征,即尖峰厚尾性和平方序列的自相关性。本文首先研究了MGARcH(κ;1,1)模型的矩特性,然后分析MGARCH模型对这两个特性的刻画能力,并将它与GARCH(1,1)进行了比较,从理论上证明了MAGRCH较之GARCH模型有较强的刻画能力。最后利用上证综合指数的收盘价数据进行了实证分析。
- 朱涛卢建江孝感
- 关键词：MGARCHGARCH尖峰厚尾
- 中国中青年家庭资产选择:基于人力资本、房产和财富的实证研究被引量：25
- 2012年
- 本文利用"中国家庭收入项目调查"数据,运用Probit模型,讨论了中国中青年家庭参与风险性金融资产投资决策的影响因素。研究结果表明:人力资本对家庭风险性金融资产投资具有"财富效应";人力资本风险对家庭风险性金融资产投资具有"替代效应";房产对青年家庭风险性金融资产投资具有"挤出效应",但对中年家庭没有"挤出效应";综合考察中青年家庭风险性金融资产投资行为并没有表现出"年龄效应",但细分年龄段后发现,中年家庭具有明显的"年龄效应",而青年家庭的"年龄效应"并不显著;家庭财富促进了家庭风险性金融资产的投资;具有医疗保险、商业储蓄保险的中青年家庭更可能投资风险性金融资产。
- 朱涛卢建朱甜韩湜
- 关键词：人力资本房产家庭财富
- 老年人与房产:中国文化情境的老年家庭资产配置研究被引量：6
- 2014年
- 本文采用中国健康与养老追踪调查数据(CHARLS),结合中国传统的养老文化,运用结构方程模型研究了影响老年家庭房产与风险资产配置的主要因素,并重点探讨了老年家庭资产配置中房产的资产性质。研究发现:家庭的基本特征、体现出传统养老文化的家庭性保障、社会性保障、社会互动和健康风险是影响老年家庭资产配置的重要因素,房产对于老年家庭更具有无风险资产性质。这对于加强社会性养老保障体系的建设、试点推进"以房养老"、开发针对中国老年家庭的理财产品,转变传统的养老方式具有重要的意义。
- 朱涛谢婷婷卢建
- 关键词：房产风险资产中国传统文化社会保障
- 金融素养、市场参与与金融福祉——基于有限理性的分析视角
- 本文系统地梳理了关于家庭资产选择、有限理性等理论研究和实证研究，在传统家庭资产选择研究的分析框架下，创新性地提出投资者有限理性的理论观点，引入有限理性的操作化概念——金融素养，重新构建了家庭金融市场参与行为、资产配置行为...
- 卢建
- 文献传递
- 基于国家间面板数据的人力资本溢出与经济增长研究
- 2013年
- 基于人力资本的溢出效应,本文利用99个国家1961-2010年的面板数据,使用包含实物资本和有效人力资本的生产函数分解导致不同国家经济增长差异的要素,重点考虑受教育年限对人力资本形成的影响。结果表明人力资本的差异相比实物资本可以更好地解释不同国家的经济增长差异,高收入国家人力资本对收入贡献更大,但中低收入国家有着更大的有效人力资本的产出弹性。
- 朱涛卢建
- 关键词：人力资本溢出经济增长实证检验
- 中国城乡居民消费倾向决定因素的实证研究被引量：3
- 2013年
- 文章从传统的消费函数理论以及当代消费理论出发，对凯恩斯消费函数进行扩展，运用中国1999-2010年省际面板数据对中国城镇居民与农村居民消费倾向决定因素进行了实证检验。计量结果表明：收入增长率、人口年龄结构、社会保障状况、信贷约束以及不确定性和经济环境对城镇居民与农村居民消费倾向的影响方向及影响程度存在较大不同。
- 潘勇涛卢建
- 关键词：面板数据人口年龄结构信贷约束
