周清
- 作品数：17 被引量：33H指数：3
- 供职机构：北京邮电大学理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金中央高校基本科研业务费专项资金中国博士后科学基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理文化科学更多>>
- 基于双因素的三叉树模型在可转债的应用研究被引量：1
- 2019年
- 本文探索一种符合中国市场并且科学合理有效的可转债定价方法,将信用风险与利率期限结构引入三叉树模型之中,考虑了可转债的复杂条款,建立了基于股价和利率的双因素可转债定价模型.此外,本文对模型进行实证研究,结果验证了模型的有效性,证明模型具有良好的市场切合度.最后,模型与几个已有定价模型相比具有更高市场定价精度.
- 周清辛宗宇
- 关键词：三叉树利率期限结构信用风险
- 分数Vasicek利率模型下几何平均亚式期权的定价公式被引量：7
- 2014年
- 假定股票价格服从几何分数布朗运动,利率服从分数Vasicek模型,利用风险对冲技术和分数Ito公式,给出连续型几何平均亚式看涨期权价格满足的偏微分方程,并推导出了连续型几何平均亚式看涨、看跌期权定价公式以及它们的平价公式.
- 周清李超
- 关键词：亚式期权分数布朗运动
- 流动性、资产定价与股东地位选择
- 本文通过对流动性和信息非对称的分析,建立了一个内生的股东地位选择模型.并在些基础上,求解了所有股东全为小股东和有一个股东为大股东两种特定的股东构成情形下的资产的理性期望均衡,并分析了这两种情形下的股东福利问题.从而在福利...
- 吴卫星周清耿浩然
- 关键词：投资管理经济信息
- 文献传递
- 浮动利率下基于不确定分数阶微分方程的期权定价研究被引量：1
- 2022年
- 期权定价是金融数学领域中最复杂的问题之一.随着不确定理论公理化的建立,利用不确定理论进行期权定价的研究逐步展开,而分数阶微分方程的分数阶导数项可以很好地刻画金融市场的记忆特性.本文在机会空间中提出了一种新的不确定市场模型,假设股票价格满足Caputo型的不确定分数阶微分方程,且随机利率满足随机微分方程.基于该模型,利用Mittag-Leffler函数和微分方程的α-轨道我们给出了蝶式期权和欧式价差期权的定价公式及数值例子.
- 雷子琦周清
- 对在校大学生对于各种饮品喜爱程度的统计分析被引量：3
- 2017年
- 本文主要利用SPSS软件和R语言对大学生对于饮品的喜爱程度进行因子分析,应用多分类Logistic回归分析对具体的数据进行了分析,得出大学生的饮食习惯总体处于比较健康的水平.
- 杨姣姣周清
- 带跳模型下提前违约的贷款保险定价研究
- 2021年
- 为描述突发性事件对金融市场的影响,本文将跳扩散模型创新应用在提前违约的贷款保险定价模型中,修正了以几何布朗运动为假设的提前违约的贷款保险定价模型.根据贷款保险与看跌期权之间的同构关系,构建了基于跳扩散的提前违约下贷款保险定价模型,并选取某上市公司数据和上海银行间同业拆放利率数据,利用蒙特卡罗(Monte Carlo)模拟进行实证分析.结果表明:跳扩散下提前违约的贷款保险定价模型,能够更加合理地刻画实际金融市场的变动现象,尤其是政策突变等信息到达和集成而产生的冲击现象.此外,违约点及资产波动率都会对提前违约的贷款保险定价水平产生影响.
- 雷子琦周清
- 关键词：蒙特卡罗
- 基于移动平均线改进的多元非线性回归模型被引量：2
- 2017年
- 在技术分析中常用移动平均线预测股价未来走势,但普通移动平均线仅考虑收盘价和时间的关系,存在一定局限性,因此提出了对移动平均线的分步改进:第一步,用成交额对移动平均线进行加权,得到成交额加权的移动平均线VTMA;第二步,借鉴指数移动平均值的计算公式对第一步的公式进行改进,得到成交额加权的类指数平滑移动平均线VTEMA;第三步,对第二步用三角移动平均值的计算方法进行双重平滑得到DVTEMA.为了预测股票次日收盘价,建立基于DVTEMA、MACD、KDJ、RSI的多元非线性回归模型.
- 李馨旖周清
- 关键词：移动平均线成交额
- 次分数Black-Scholes模型的套利机会被引量：1
- 2021年
- 为了刻画金融时间序列的长记忆性和非平稳性,众多学者采用次分数Brown运动来描述金融资产价格变化的行为模式.然而,次分数Brown运动不是半鞅,能否直接将其应用于金融市场一直是金融数学领域的热点问题.基于Hurst指数H>1/2情形下次分数Brown运动Donsker逼近定理,本文研究几何次分数Brown运动框架下金融市场的套利问题.首先,采用Skorokhod拓扑下的随机游走理论,构建一个弱收敛于次分数Brown运动驱动的Black-Scholes市场模型.其次,利用积分不等式和次分数二元市场理论证明次分数Brown运动驱动的Black-Scholes金融模型存在套利机会.最后,采用Monte Carlo模拟说明套利发生的可能性,并展示套利发生过程.
- 肖炜麟周清吴卫星
- 关键词：弱收敛随机游走套利机会
- 基于q-理论的家族企业动态模型
- 2023年
- 本文在不完全市场下,基于托宾q-理论,以最大化企业家的CRRA期望效用为目标,在假设企业资本和生产力均随机的条件下,研究家族企业的动态优化问题,即家族企业在动态经营过程中的生产、消费和投资组合的最优决策问题.利用动态规划原理推导出企业最优决策所满足的HJB方程,并通过企业适用的生产消费均衡理论和风险对冲需求对此HJB方程进行求解,得到家族企业的最优生产、最优消费和最优投资策略.最后选取合适参数对家族企业的最优策略进行数值分析,结果表明了企业的最优策略与其流动性之间的变化关系.
- 张梦媛周清雷子琦
- 关键词：家族企业
- 非线性期望和非线性估价的次可加性
- 2008年
- 证明了在适当的条件下F-期望的次可加性蕴涵条件F-期望的次可加性,F-估价的次可加性蕴涵Ft-相容非线性估价的次可加性.
- 周清
