孙宗岐
- 作品数：17 被引量：26H指数：3
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- 带跳分数布朗运动下最优金融决策
- 2012年
- 为了考虑一类带有人寿保险的最优投资消费策略问题,假定风险资产价格过程服从带泊松跳的分数布朗运动,在最大化投资者生命周期内的投资、消费和投保的期望效用的准则下,使用动态规划原理建立了最优投资消费选择模型.最后在CRRA效用下通过求解HJB方程得到了最优金融决策的解析式解.
- 孙宗岐刘煜
- 关键词：HJB方程
- 动态VaR约束下Stein-Stein波动的保险最优决策
- 2014年
- 考虑受动态VaR约束的具有随机Stein-Stein波动率的保险公司最优投资策略问题,假定保险公司盈余服从扩散过程,在最小化保险公司破产概率准则下,使用动态规划原理建立受动态VaR约束的保险公司最优投资组合选择模型,通过求解HJB方程得到最优投资决策和最小破产概率的显示解.
- 孙宗岐刘宣会
- 关键词：破产概率K-T点
- 保险公司盈余服从跳-扩散过程的破产概率推断被引量：2
- 2008年
- 研究保险公司的破产概率是精算学的一个主要而基本的问题。杨海亮在盈余服从扩散过程的假设下,给出了破产概率满足的一个微分方程,并在特殊情况下求解了破产概率的解析式。文章将盈余过程推广为跳-扩散模型,研究了破产概率的问题,并运用广义Ito公式以及鞅概念给出了破产概率满足的一个偏微分方程。
- 孙宗岐刘宣会
- 关键词：破产概率跳-扩散模型盈余过程
- 破产准则下修正Heston波动的最优再保-投资决策
- 2014年
- 为了研究修正Heston随机波动率下保险公司最优再保-投资策略问题,在盈余水平服从扩散过程的假设下,运用随机动态规划原理,建立最小化破产概率准则的HJB方程,通过求解方程得到最优再保-投资策略和最小化破产概率的显式解,并分析了随机波动率对最优投资决策,最优比例再保险策略和最小破产概率的影响。
- 孙宗岐刘宣会
- 关键词：HJB方程破产概率再保险策略
- 跳-扩散过程下带实业项目的保险最优决策
- 2012年
- 为了考虑一类带有实业项目投资的保险最优投资策略问题,假定保险公司盈余服从跳-扩散过程,在最小化保险公司破产概率准则下,使用动态规划原理建立了线性消费率下保险资金最优投资选择模型,通过求解HJB方程得到了最优投资决策和最小破产概率的解析式解,最后分析了线性消费、索赔强度、索赔额以及实业项目投资额对最小化破产概率和最优投资策略的影响.
- 孙宗岐
- 关键词：跳-扩散过程破产概率HJB方程
- 基于注资-有界分红的随机微分投资-再保博弈被引量：3
- 2017年
- 研究存在模型风险时保险公司的最优投资-再保-注资-有界分红的策略问题.在分红与注资之差的总量现值的期望最大化的准则下,使用随机微分博弈理论建立保险公司的随机微分博弈,通过求解Hamilton-Jacobi-Bellman-Isaacs方程得到最优投资-再保-注资-有界分红策略的显式解,采用数值算例分析验证了本研究所提策略的合理性.
- 孙宗岐刘宣会陈思源冀永强娄建军
- 关键词：运筹学对策论
- 双复合泊松风险保险公司最优投资策略
- 2011年
- 本文克服了保险资金在投资时间上的时滞限制以及保费以常数速率到达的不足,考虑保费和索赔同时都是随机到达的情况下受破产控制的保险公司最优投资策略问题,利用随机Lagrange方法获得了保险公司最优投资策略满足的解析式解.
- 孙宗岐刘煜
- 关键词：破产概率M-V模型最优投资策略
- 赔偿限额情形下保险资金混合分红问题研究
- 2017年
- 研究索赔次数为复合Poisson-Geometric风险下索赔额的一种修正分布的保险混合分红问题,运用动态规划原理建立了混合分红函数满足的HJB方程,通过求解HJB方程得到了其显式解,最后用数值算例分析了偏离系数对混合分红的影响,对保险资金的管理具有一定的指导意义。
- 孙宗岐吴静
- 关键词：赔偿限额复合POISSON-GEOMETRIC过程HJB方程
- 动态VaR约束下带阀值分红的保险最优投资被引量：2
- 2016年
- 考虑受动态VaR约束时带阀值分红策略的保险公司最优投资策略问题,假定保险公司盈余服从扩散过程,在分红总量现值的期望最大化准则下,使用动态规划原理建立了受动态VaR约束的保险公司最优投资组合选择模型,通过求解HJB方程得到最优金融决策的显示解。
- 孙宗岐刘宣会冀永强陈思源
- 关键词：HJB方程K-T点
- 复合Poisson-Geometric风险下保险公司的最优投资–再保–混合分红策略被引量：10
- 2016年
- 为了更好地反映保险实际并为保险公司寻求更稳健的策略,本文考虑索赔次数服从复合Poisson-Geometric过程时,保险公司的最优投资–再保–混合分红策略问题.假定保险公司的盈余服从扩散过程,在分红总量现值的期望最大化的准则下,我们使用动态规划原理建立了保险公司的最优投资–再保–混合分红模型,通过求解HJB方程得到了最优投资决策,最后在再保险的保费损失率等于红利的贴现率的条件下,得到了最优投资–再保–混合分红策略的显式解,数值算例及经济分析表明了文章结果的合理性.
- 孙宗岐陈志平
- 关键词：复合POISSON-GEOMETRIC过程再保险策略HJB方程
