黄智猛
- 作品数：8 被引量：137H指数：6
- 供职机构：上海交通大学安泰经济与管理学院管理学院更多>>
- 发文基金：上海市教育发展基金会“曙光计划”项目国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 债券利率风险的一种度量方法被引量：9
- 2000年
- 利率风险是债券投资所面临的最重要的风险之一。本文通过对债券价值 的分析，导出了在利率变化情形下债券价值变动幅度的一个下边界，然后 介绍了债券投资利率风险的一种度量方法。
- 黄智猛吴冲锋
- 关键词：即期利率远期利率利率风险债券
- 基于损失度量的风险管理技术的研究
- 论文全部内容共分为七章,主要从内部风险管理与外部风险临管两个方面加以深入探讨,各章节的主要内容以及研究的创新工作如下:第一章为绪论,对风险管理研究的内容加以了概括和总结.第二章为Value-at-Risk(简称VaR)损...
- 黄智猛
- 关键词：证券投资决策资本控制风险管理委托-代理
- 文献传递
- 关于激励机制问题的研究被引量：58
- 2000年
- 激励机制问题是委托 -代理关系中的核心问题 ,文中利用委托 -代理理论对激励机制问题进行了探讨 ,分别给出了对称信息、非对称信息条件下激励机制的有关特征和相关解释。在对称信息条件下 ,激励机制的设计必须满足 :代理人努力的边际收益等于其边际成本。在非对称信息条件下 ,如代理人是风险中性的 ,则可以实现帕累托最优 ;如代理人是风险规避的 。
- 曹均华黄智猛吴开兵俞自由
- 关键词：委托-代理对称信息激励机制无约束最优化
- 基于违约风险的企业融资结构和成本被引量：12
- 2000年
- 企业融资包括股权和债权资本两个部分。融资结构、融资成本与企业的价值波动及债务违约风险之间的关系受到股东、债权人等各方的管制。介绍了风险价值 (Value- at-Risk)的概念 ,然后运用期权定价理论分析了企业股权的价值 ,然后将两者相结合建立了融资结构和违约风险模型 ,分析得到了融资比例结构、债务清偿利率和违约风险之间的定量关系 ,并给出了一个数值计算案例。
- 黄智猛张则斌吴冲锋
- 关键词：违约风险企业融资结构
- VaR风险监管下金融机构的决策模型与分析被引量：31
- 1999年
- 巴塞尔风险监管委员会于１９９６ 年推出了用Ｖａｌｕｅ－ａｔ－Ｒｉｓｋ 方法来设定金融机构充足性资本保证金的监管条款。本文建立了在这种ＶａＲ监管方法的背景下金融机构的一种决策模型，并通过计算机模拟获得了该模型最优解的基本性质，并得出了监管条款在惩罚量度上还不够严格的结论。
- 黄智猛曹均华吴冲锋
- 关键词：VALUE-AT-RISK风险管理金融机构
- 西方商业银行风险监管的三种方法──SA,IMA和PCA被引量：5
- 2000年
- 黄智猛吴冲锋
- 关键词：银行业标准法
- 资产支持证券设计被引量：6
- 2000年
- 梁钧黄智猛黄培清
- 关键词：资产证券化证券设计融资
- 风险资本与VaR资本分配方法修正被引量：18
- 2000年
- 本文认为 Va R资本分配方法由于没有考虑对债权人的利息补偿 ,可能严重低估风险 (权益 )资本的要求。我们引入 Merton模型 ,对 Va
- 张则斌黄智猛
- 关键词：风险资本VAR资本分配金融机构
