粟坤全
- 作品数：5 被引量：8H指数：2
- 供职机构：中国人民大学财政金融学院更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 我国经济的滞胀预期——国际收支角度的分析被引量：1
- 2008年
- 导致经济滞胀的原因包括内因、外因多个方面。本文旨在从国际收支的角度来分析我国当前经济的增长态势和物价水平,指出随着我国经济逐渐融入世界经济,与国际市场的一体化程度提高,在美国次贷危机以及我国长期"双顺差"等因素的影响下,我国的经济运行已显露出一些"滞胀"迹象,并且存在着较强的滞胀预期。
- 宋国良粟坤全
- 关键词：美国次贷危机
- 随机贴现因子框架中的期权定价实证研究
- 本文在随机贴现因子框架下重新表述了经典的期权定价理论，并且实证地研究了随机贴现因子框架中期权定价的含义。本文首先介绍资产定价基本原理，即资产市场无套利与等价鞅测度存在的等价性，进而得到用随机贴现因子表示的资产定价公式。在...
- 粟坤全
- 关键词：金融市场金融资产期权定价数学模型
- 文献传递
- 投资者情绪与波动率风险价格的动态关系研究被引量：2
- 2013年
- 文章通过面板数据向量自回归、虚拟变量回归等实证方法,验证了投资者情绪与波动率风险价格之间存在显著的动态关系;并发现当情绪偏于悲观时,波动率风险价格是负数,但是当情绪偏向于乐观时,波动率风险价格则变成为正数,这个特征与现有研究文献的记载差别很大。这表明,当金融市场中投资者受到情绪影响而盲目乐观时,衍生产品市场并不一定能够发挥其对冲风险的功能。
- 邹亚生粟坤全
- 关键词：投资者情绪
- 投资者情绪与风险价格、期权定价
- 本文系统地研究投资者情绪对金融市场中风险的市场价格以及期权的定价的影响。在一个加入了投资者情绪的连续时间一般均衡的纯交换经济中，本文探索投资者情绪与风险的市场价格的理论关系及其和期权定价的理论关系。在此基础上，用中国的股...
- 粟坤全
- 关键词：金融市场投资者情绪风险价格期权定价
- 封闭式基金折价的结构突变特征及其启示被引量：5
- 2010年
- 本文通过考察中国封闭式基金折价率时间序列,发现大部分基金的折价率均值具有结构突变特征。虽然结构突变发生的频率并不高,但均值突变的幅度比较大。结构突变的存在使得基于均值回复特征的交易策略更具风险性,从而在一定程度上解释了折价率为何长期存在。此外,各个封闭式基金折价率均值结构突变的发生并不具备明显的共发性。这在一定程度上拒绝了投资者情绪理论对封闭式基金折价之谜的解释。
- 邹亚生粟坤全
- 关键词：封闭式基金折价结构突变投资者情绪
