胡利琴
- 作品数：25 被引量：400H指数：9
- 供职机构：武汉大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金中央高校基本科研业务费专项资金更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 基于组合理论的中国商业银行风险整合和资本配置研究被引量：18
- 2009年
- 风险的交叉作用和异质性特征,给全面风险的量化管理带来困难。本文以现代投资组合理论为依据,在考虑风险相关性的基础上,构建了现阶段我国商业银行风险整合和资本配置的一致性模型,并选取国内具有代表性的地区商业银行为例探讨了模型的具体实施和算法。实证结果表明,由于风险间存在非线性相关性和非正态性,最合适的风险整合法应是基于连接函数的方法,等价ES资本配置法的稳健性要优于WCE法。
- 胡利琴李屾梁猛
- 关键词：资本配置连接函数
- 货币政策、影子银行扩张与金融稳定被引量：4
- 2021年
- 文章运用分位数脉冲响应模型,探讨了我国货币政策、影子银行扩张及金融稳定之间的动态关系。结果显示,由于以盯住货币供给为主的传统货币政策传导机制受阻,因此常规货币政策调控方式并不能有效改变影子银行的融资状况和风险承担行为。相反以各类借贷便利类工具为主的非常规货币政策通过影响央行货币的投放方向,以及市场利率的期限分布,使得影子银行业务更多地以通道创新及产品嵌套的高杠杆形式进行扩张,实际形成了资金在同业间"空转",最终促使系统性风险在体系内快速积聚。
- 胡利琴文怀玲黄琨
- 关键词：常规货币政策影子银行金融稳定
- 市场竞争、金融创新与上市金融机构系统性风险承担
- 2024年
- 本文从理论角度构建了市场竞争、金融创新与系统性风险的统一分析框架,发现金融创新与系统性风险之间存在依赖于市场竞争度的非线性关系。基于此,本文采用门限回归模型对上市金融机构进行实证分析,发现低竞争阶段金融创新会提高系统性风险,中等竞争阶段则会产生一定的风险抑制作用,而随着竞争达到较高阶段,银行业创新与证券业创新带来的风险效应出现分化。为了揭示背后的风险作用机制,本文运用文本分析法构建了金融创新在产品、服务、技术三个维度的子指标,进一步实证发现证券业的风险抑制效应源于产品、服务与技术三者的共同作用,而银行业系统性风险的积聚与影子银行产品的复杂嵌套及金融科技的过度运用有关。因此,本文认为,各金融机构应主动结合自身优势,稳步推进产品、服务方面的创新,同时注意技术的引入应与自身发展条件相适应,强调技术风险的防范。
- 胡利琴王艺甘伊冉
- 关键词：金融创新系统性风险
- 人民币实际有效汇率和对外贸易收支的关系——中美和中日双边贸易收支的实证研究被引量：125
- 2006年
- 本文分别对中美、中日双边贸易收支与人民币实际有效汇率之间的关系采用协整技术进行了实证研究,并对实证结果进行了比较。实证结果表明,人民币有效汇率对中美贸易收支和中日贸易收支的影响是不同的。无论长期还是短期人民币有效汇率与中美贸易收支之间均不存在因果关系,但是中日贸易收支与人民币有效汇率之间互为因果关系；人民币有效汇率对中美贸易收支和中日贸易收支均不存在J-曲线效应。据此,本文认为,变更人民币汇率并不是改善中美、中日双边贸易收支的有效工具。
- 叶永刚胡利琴黄斌
- 关键词：人民币实际有效汇率贸易收支
- 我国银行业宏观审慎监管与微观审慎监管协调问题研究被引量：17
- 2012年
- 强化宏观审慎监管,实现微观审慎监管与宏观审慎监管的有机配合是金融危机后我国金融监管改革的重要举措。本文以上市银行为样本,同时引入宏观审慎和微观审慎工具变量,运用动态面板模型进行实证研究来分析二者之间的关系。研究结果表明,我国现阶段的宏观审慎监管与微观审慎监管并不完全协调。我国监管部门应当继续完善微观审慎监管制度,同时逐步完善宏观审慎在两个维度上的监管制度与工具,建立起二者的协调监管机制,共同维护金融体系的稳定。
- 胡利琴彭红枫彭意
- 关键词：金融监管宏观审慎监管微观审慎监管动态面板模型
- 金融系统性风险的演化与监管研究——基于实体经济视角被引量：2
- 2022年
- 受新冠肺炎疫情冲击以及国际形势恶化的影响,中国经济下行压力增大,金融稳定遭遇挑战。为探究金融体系潜在风险与实体经济发展困境之间的内在联系,基于内嵌金融分层网络的多主体模型,从实体经济视角分析中国金融风险的演化特征和作用路径。研究发现:系统性风险根源于缺乏消费基础的企业信贷的过度扩张,而这种过度负债的违约极易带来风险在实体经济与金融体系的双向传染与负向反馈;金融机构底层资产的高度同质化、金融网络的高连通度均会加剧风险传染的程度与范围;单一的严格控杠杆政策加剧了金融体系的脆弱性,结合逆周期监管的适度杠杆监管能更好地维护金融稳定,实现与实体经济的良性互动,助力中国经济高质量发展。
- 胡利琴王艺郭微微
- 关键词：宏观审慎监管系统性风险杠杆率
- 基于协整的最优套期保值比率的估计被引量：4
- 2007年
- 运用传统的OLS方法、Lien&Luo及Chou、Fan&Lee的协整方法对上海铜期货的最优套期保值比率进行了估计。结果表明:基于传统的OLS方法的套期保值的效果稍差,基于Lien&Luo的套期保值的效果次之,基于Chou、Fan&Lee套期保值的效果最好。中国企业可优先考虑运用Chou、Fan&Lee的误差修正模型来制定最优保值策略。
- 胡利琴李殊琦
- 关键词：套期保值比率
- 中国通货膨胀持续性研究——基于面板数据的SURADF实证检验被引量：1
- 2014年
- 研究通货膨胀持续性对中央银行制定应对通货膨胀的货币政策具有重要意义。在检验通货膨胀持续性的结构性特征时,传统的面板单位根检验方法建立在截面之间同质性和独立性假设之上,往往因截面相关性和异质性而导致检验功效偏低。本文考虑了中国不同类别商品通货膨胀的相关性和异质性特征,使用面板估计的SURADF方法,对中国总体、城市和农村八大类商品通货膨胀持续性进行了实证研究,结果表明,不同地区不同大类商品通货膨胀持续性的确存在差异,与传统单位根检验方法相比,SURADF能更准确地描述商品间通货膨胀的结构性特征。中央银行应根据各部门通货膨胀持续性程度不同而制定差异化的通货膨胀调控政策。
- 彭红枫谭小玉李艳丽胡利琴
- 从VaR到ES——现代金融风险度量模型的新发展被引量：9
- 2003年
- 胡利琴曾子岚
- 关键词：金融风险VARES
- 中国商业银行操作风险评级问题研究被引量：8
- 2007年
- 近几年我国商业银行大案要案频繁发生,如何进行有效的操作风险管理已成为商业银行风险管理中重要的一环。鉴于操作风险独有的特点,本文提出了对操作风险进行评级的思想,并就我国商业银行操作风险评级进行了探讨。本文采用网络分析法进行操作风险评级,并给出了关键风险指标和关键风险诱因及其权重,在此基础上对样本银行操作风险进行评级。
- 梁伟胡利琴胡燕
- 关键词：网络分析法
