王丽颖
- 作品数：4 被引量：12H指数：2
- 供职机构：河北工业大学经济管理学院更多>>
- 发文基金：国家软科学研究计划河北省社会科学基金河北省科技计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理文化科学更多>>
- 基于M-LCAPM模型的股票流动性风险构成及其经济意义解释被引量：1
- 2018年
- 以投资者的投资行为优化为出发点,构建调整的流动性资产定价模型(M-LCAPM模型),研究股票流动性风险构成及其对股票定价的影响。根据M-LCAPM模型,股票流动性对期望收益率的影响途径包括:流动性水平和流动性风险,其中流动性风险可以细分为个股流动性风险和系统流动性风险。个股流动性风险是指流动性成本的波动幅度和单个股票收益率对其流动性的敏感度;系统流动性风险则包括单个股票流动性与市场整体流动性的共变性、单个股票的收益率对市场整体流动性的敏感度以及单个股票的流动性对市场收益率的敏感度等三个方面。
- 李延军金相杉王丽颖张蒙
- 地方工科院校经济学专业特色建设探讨
- 2015年
- 以河北工业大学为例,探讨地方工科院校经济学专业特色建设问题。首先通过问卷调查,了解本校经济学专业建设现状和学生满意度;其次通过分别与财经类和其他工科院校的比较,掌握本校经济学专业的优势和不足之处;最后提出地方工科院校经济学专业特色建设的思路与建议。
- 李延军王丽颖
- 关键词：工科院校经济学专业
- 中国股市非流动性补偿效应的测度被引量：3
- 2016年
- 文章运用CAPM模型,证实中国股市存在规模效应、价值效应以及非流动性补偿效应,但是CAPM模型和LCAPM模型均无法全面测度和解释中国股市存在的这些市场异象;而改进的LCAPM模型(A-LCAPM)充分考虑了各因子之间的相关性,能够较好地刻画传统定价模型无法解释的异象并准确度量股票预期报酬中的非流动性补偿溢价。
- 李延军王丽颖
- 关键词：市场异象
- 股市流动性与资产定价——基于我国A股市场的实证研究被引量：8
- 2015年
- 长期以来,股市流动性被认为是决定股票收益的基本因素。本文选取我国A股市场非金融类股票(沪市425种和深市400种)2002—2012年的数据为样本,分别运用Fama-French三因素模型和调整的三因素模型(引入流动性因子和动量因子的五因素模型),对我国A股市场流动性与股票价格的关系进行实证研究。研究结果表明:样本期内股票流动性对其预期收益的影响非常明显,同时还发现公司规模的大小和流动性水平的高低也会影响流动性与股票收益率之间的相关关系。
- 李延军王丽颖
- 关键词：资产定价三因素模型动量因子
