陈鹏
- 作品数：14 被引量：18H指数：3
- 供职机构：江西财经大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金江西省教育厅科技计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理轻工技术与工程更多>>
- 基于模糊聚类与模糊数的证券投资组合研究
- 在长达20多年的发展之后，证券市场一方面为我国经济的发展作贡献，另一方面则丰富了人们的业余生活。事实上，证券行业一般是依靠数据以及市场信息进行投资活动，即:人们借助相关的技术对相关的市场数据以及信息进行主观分析，来选择合...
- 陈鹏
- 关键词：证券市场投资组合模糊聚类模糊数线性规划
- 文献传递
- 期权敏感性的拟蒙特卡罗模拟
- 2010年
- 使用似然比方法对期权敏感性进行估计时,分别采用标准的蒙特卡罗模拟、拟蒙特卡罗模拟和分层抽样下的蒙特卡罗模拟,比较三种方法在模拟结果的可靠性和耗时上的优劣,发现拟蒙特卡罗模拟和分层抽样下的蒙特卡罗模拟都优于标准的蒙特卡罗方法;拟蒙特卡罗模拟在模拟结果的可靠性上具有明显的优势,在模拟维数为一维时,拟蒙特卡罗模拟的模拟耗时并不明显优势,而在二维时,耗时明显比分层抽样下的蒙特卡罗模拟短。
- 吴恒煜陈鹏
- 关键词：蒙特卡罗敏感性
- 我国利率期限结构对宏观经济有预测能力吗被引量：4
- 2009年
- 利率期限结构包含着丰富的经济含义,其形状蕴含着投资者对未来经济增长和通货膨胀的预期。笔者使用我国银行间国债市场利率期限结构中不同期限的利率差作为预测因子建立三类模型,并与基准模型进行比较,发现10年期与3年期利差对经济增长的预测能力最强,且预测步长为未来4个月;10年期与7年期利率差对未来3个月的通货膨胀预测能力最强。同时得出结论,在我国利率差增大预示着未来经济的增长,同时也预示着未来的通货膨胀率增大。
- 陈鹏徐炜
- 关键词：利率期限结构通货膨胀经济增长
- 两类短期利率模型的实证研究——基于GARCH类模型与单因子扩散模型的比较
- 2008年
- GARCH类模型和扩散类模型是常用于研究利率的两类模型。运用这两类模型对我国银行间国债隔夜回购利率进行实证研究,结果表明短期利率波动存在明显的非对称性。在预测均值时两类模型表现较差,而在预测波动率水平时,GARCH类模型具有较好的预测效果,其中数GARCH-M和TGARCH表现最好,虽然扩散类模型在预测方面表现不好,但由于具有马尔科夫性,所以在衍生产品定价上具有明显优势。
- 吴恒煜陈鹏杨启敏
- 关键词：GARCHCKLS模型回购利率
- 中国民营企业海外并购理论及财务风险研究
- 2015年
- 我国民营企业的全球化扩张步伐越来越快,企业在不断增强自身实力的同时,也不断促进了全球资源的整合,不断深入研究我国企业海外并购的并购理论和正确分析、识别在跨国并购过程中可能遇到的财务风险,对我国民营企业进行海外并购提供一定的借鉴意义,同时有助于采取相应而定防范措施以降低在海外并购过程中的风险。
- 陈鹏
- 关键词：民营企业并购理论财务风险
- ZH公司可转换债券融资行为探讨
- 可转换债券简称可转债，是现代企业常用的具有混合性质的融资工具，因为其兼具债权、股权和期权等多种性质，在1843年第一次被企业使用以来，就得到了快速的发展和广泛的使用。在经历了172年的发展和丰富后，可转换债券的种类越来越...
- 陈鹏
- 关键词：企业管理可转换债券融资行为
- 单因素利率模型的实证比较--基于模拟定价的视角被引量：8
- 2009年
- 首先,选取银行间国债隔夜回购利率,采用极大似然方法对常用的单因素利率模型进行了参数估计。然后,采用蒙特卡罗模拟方法对我国上海证券交易所的19只国债进行了模拟定价,并与真实市场价格进行了比较。结果发现,模拟的债券价格与真实市场价格相差较大,其主要原因是由于单因素利率模型无法描述我国市场上的流动性溢价。此外,在对随机利率条件下的股票欧式看涨期权模拟定价中发现,GBM模型价格明显偏高,Vasicek模型价格明显偏低;在对零息债券的欧式看涨期权模拟定价中发现,两者表现恰好相反。
- 吴恒煜陈鹏
- 关键词：极大似然估计利率期限结构
- 融资租赁在我国的研究现状分析
- 2015年
- 融资租赁是现代企业经营管理的重要手段之一,在融资租赁问题的研究上,我们国家的学者对其进行了广泛的研究。本文在专家的研究基础上,对融资租赁的相关内容进行了简单的介绍,接着对融资租赁在我国的研究现状进行详细的分析,最后对融资租赁问题进行了总结,对后续相关研究提供借鉴意义。
- 陈鹏
- 关键词：融资
- 浅析企业并购的财务风险及控制
- 2014年
- 随着经济全球化的发展和信息技术革命的突破,在全球范围内,以多国公司为主的大型企业掀起了第五次并购浪潮。随着一个个大型并购活动的开展,相关国家的所涉及的企业组织和产业结构都受到了深远的影响。而在企业并购的过程中,企业的财务活动从开始到结束,贯穿到整个并购活动中,并且影响着企业并购的实施。随着中国经济的发展,越来越多的中国企业也迈开了自己的国内、国际的并购步伐,开始由被并购方转变成并购方。在此背景下,研究企业并购的财务风险,并提出相应的控制和防范措施显得尤为重要。
- 陈鹏
- 关键词：企业并购财务风险
- 我国利率期限结构实证研究——模型比较及基于copula的期限结构分析
- 我国债券市场正处在迅速发展的时期，研究我国利率期限结构具有重要的现实意义和理论意义。短期货币市场利率和国债利率是利率期限结构两个不可或缺的重要组成部分。
对于短期利率模型来说，潘冠中(2004)提出实证研究的数据选...
- 陈鹏
- 关键词：利率期限结构COPULA模型实证分析货币市场
- 文献传递
