冯怡
- 作品数：5 被引量：9H指数：1
- 供职机构：厦门大学经济学院更多>>
- 发文基金：上海市博士后基金国家杰出青年科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理政治法律更多>>
- 股权分置改革后我国证券市场有效性研究——基于非预期非流动性新信息视角被引量：8
- 2013年
- 基于非预期非流动性新信息视角,本文研究了股权分置改革后我国证券市场效率,比较了不同的市场态势下非预期非流动性对股票收益的影响,并且研究了投资者能否基于当期的非预期非流动性新信息进行套利。实证结果表明:我国上证A股市场中,熊市阶段发挥主要作用的是非预期非流动性;市场对非流动性新信息反应不足,我国上证A股市场存在套利机会。
- 叶志强冯怡张顺明
- 关键词：套利
- 非预期非流动性定价——基于上证A股市场的实证研究
- 流动性成本代表了现实市场摩擦的一种,它对传统的建立在理想假设基础上的各种定价理论提出了挑战。早期的研究主要考察流动性水平与资产定价的关系,即流动性溢价;后期的研究则侧重于流动性风险与资产定价的关系,即流动性风险溢价。流动...
- 冯怡
- 关键词：资产定价流动性溢价A股市场
- 东亚主要经济体股市间溢出效应的实证研究被引量：1
- 2010年
- 文章利用VAR模型对中国大陆、中国香港、中国台湾、韩国和日本这五个经济体股票市场之间的溢出效应进行了研究。使用方差分解技术将收益率和波动率的预测误差分解成来自自身冲击和其他市场冲击的两个部分。在此基础上再构建区域间总体的溢出效应指数。将样本数据进行滚动估计,研究东亚这五个经济体之间溢出效应随时间序列的演进,同时变换各个市场之间的排列顺序,以及将美国市场考虑在内,作了稳健性检验。文章的实证研究结果,将对政策的制定和分散化投资决策提供一定的参考价值。
- 冯怡高浪
- 关键词：向量自回归
- 对我国居民非理性投资的思考
- 2007年
- 在我国国民经济强劲发展势头的推动下,我国股市迎来了大牛市。我国居民逐渐改变传统的投资观念,把钱从银行转移出来,从事收益率更高,风险也更大的股票,基金,权证等投资。但是由于我国资本市场的不完善和投资者本身素质偏低,投资过程中暴露出了很多的非理性现象。主要从引导投资者进行理性的投资的角度分析了我国证券市场上的一些非理性投资现象。
- 冯怡
- 关键词：股票基金权证非理性
