冯牧
- 作品数：8 被引量：15H指数：2
- 供职机构：中国科学技术大学管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金首都经济贸易大学研究生科技创新项目重庆市大学生创新创业训练计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理理学自动化与计算机技术更多>>
- 基于Bayesian Lasso方法的变量选择和异常值检测被引量：2
- 2015年
- 针对Bayesian Lasso方法的变量选择和异常值检测进行了研究。该方法是在线性回归模型中引入识别变量,借助于双层Bayesian模型和Gibbs抽样算法,给出识别变量后验概率的计算方法和变量选择的方法,通过比较这些识别变量的后验概率进行异常值定位。最后进行了大量的模拟实验,结果表明,该方法是可行且有效的。
- 尚华冯牧张贝贝于凤敏
- 关键词：异常值BAYESIANGIBBS抽样
- 中美央行利率对银行业利息净收入影响的比较研究--基于面板数据的分位数回归方法
- 2015年
- 近年来,银行业收入的高增长以及今年来的增长乏力情形受到各界高度关注。影响银行业收入增长的因素是多方面的:内部因素主要与各银行的自身经营管理水平、资产业务结构、主要客户结构、战略路径取向等密切相关;外部因素主要与宏观经济金融环境、利率汇率状况、国家政策调控等密切相关。而利息净收入是构成银行收入来源的主要部分,在我国利率市场化尚未完全形成的整体背景下,央行利率变动仍然是影响银行业利息净收入的首要外部因素。本文基于我国上市银行利息净收入的面板数据,通过面板数据模型分位数回归来研究中央银行的存贷款利率变动对于上市银行利息净收入增长的影响情况,并结合美国央行利率对其银行业利息净收入的相应影响来进行两国差异比较分析,以期为解释经济新常态下银行业收入增幅锐减提供观察视角,为相关政策研究提供分析和依据。
- 宋首文代芊冯牧
- 关键词：央行利率利差面板数据分位回归
- 基于Bayesian方法的参数估计和异常值检测被引量：5
- 2016年
- 异常值检测是当前数据分析研究中的一个重要研究领域。模型中的异常值会直接影响建模、参数的估计、预测等问题。基于模型的异常值检测,传统的做法是先对模型参数进行估计,再进行异常值检测。而异常值的存在会影响参数估计,从而导致下一步异常值检测的不可靠;反之异常值检测也会影响参数估计。针对这些不足之处,提出了基于Bayesian方法的参数估计和异常值检测,此方法可以将参数估计和异常值检测同时实现,具体做法是在线性回归模型中引入识别变量,基于Gibbs抽样算法,给出识别变量后验概率的计算方法,通过比较这些识别变量的后验概率进行异常值定位,同时给出参数的估算方法。通过大量的模拟实验,结果表明,与传统方法相比,提出的方法对异常值更灵敏。
- 尚华冯牧张贝贝
- 关键词：参数估计异常值GIBBS抽样
- 基于周期GARCH过程VaR的分位回归估计
- 2017年
- 近几年来,风险价值(VaR)已成为金融市场风险度量及风险管理的标准工具.文章用周期广义自回归条件异方差(GARCH)模型拟合金融市场数据,并应用分位回归方法得到此模型参数及条件VaR的估计,在一定条件下估计具有强相合性及渐近正态性,蒙特卡罗模拟结果表明此方法具有稳健性,且对于条件VaR的预测具有很高的准确性,沪深300指数的实证分析结果表明此方法关于VaR的预测具有非常好的效果.
- 赵彪赵子龙冯牧
- 关键词：强相合渐近正态
- 基于高频数据的非平稳GARCH(1,1)模型的拟极大指数似然估计被引量：8
- 2018年
- 波动率的统计分析一直是金融市场量化分析的重要问题.收益率替代模型能将日内的收益率高频数据嵌入到日间的收益和波动率的模型中,因此可以通过构造合适的收益率替代来改进收益和波动率模型中的参数估计的精度.提高估计精度的直接作用就是改进VaR的预报精度,提高风险管理水平.本文针对非平稳GARCH(1,1)模型,构建新的收益率替代模型—基于高频数据的非平稳GARCH模型.不同于传统的Gauss拟极大似然估计(QMLE),本文对收益率替代模型提出拟极大指数似然估计(QMELE).在残差的二阶矩有限的情形下,建立QMELE的强一致性和渐近正态性.数值模拟的结果显示,基于高频数据的估计QMELE具有更小的均方误差.同时通过实际的金融数据说明,包含更多信息的日内高频数据下的收益率替代模型的估计所对应的VaR估计是有效的.
- 吴思鑫冯牧张虎陈敏
- 关键词：高频数据非平稳GARCH模型VAR
- GARCH模型两步厚尾估计的诊断检验
- 2018年
- GARCH模型在金融时间序列建模中有广泛的应用，其参数的估计精度和模型的诊断检验一直是人们关注的两大问题．本文针对平稳GARCH模型，构建了新的两步NGQMELE，在残差的二阶矩有限情况下建立了两步NGQMELE的相合性和渐进正态性．另外，针对该估计提出了基于残差绝对值及平方值的自相关函数的拟合优度检验统计量Q（M），Q^2（M），并分别在二阶矩有限和四阶矩有限的情况下证明了它们的渐进性质．数值模拟和实例分析结果都显示出Q（M）是在厚尾情形下更优的—个检验．
- 冯牧王萌龚朝庭
- 关键词：GARCH模型自相关函数
