张卓群
- 作品数：3 被引量：10H指数：2
- 供职机构：天津财经大学理工学院更多>>
- 发文基金：全国统计科学研究计划项目更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 经济新常态下股市风险相关性测度被引量：5
- 2016年
- 论文以连接函数作为工具,对经济新常态下股市风险相关性测度进行了探讨。利用2009—2014年的深证成份指数和香港恒生指数股票指数,对2008年金融危机后两市风险相关性测度进行了深入研究。研究结果表明,BB1 Copula拟合效果最好。深港两市的相关系数为0.325 3,在股市上涨时,上尾相关系数为0.279 4,在股市下跌时,下尾相关系数为0.184 1,两市的上涨联动协同效应要明显大于下跌时。此结论对研究股市的风险特征有一定的应用价值。
- 马薇张卓群郑琳
- 关键词：金融风险COPULA函数
- 基于STAR-CoPula模型的大数据指数风险相关性测度被引量：5
- 2016年
- 文章采用平滑转移连接模型,在大数据条件下,对大数据i100、大数据i300、上证指数和深证指数的风险相关性进行分析研究。结果表明大数据i300和上证指数间具有较为紧密的相关关系,大数据指数和沪深指数的下尾相关系数均高于上尾相关系数,利益相关者和政策决策者需要充分关注股票市场连续下跌的风险。
- 马薇张卓群王元晔
- 关键词：连接函数大数据
- 结构性改革下政府调控对于股票市场的影响分析被引量：1
- 2016年
- 2015年以来,我国进一步进行经济结构转型,国内股票市场也出现了异常波动。近期金融市场的重要事件如政策调控与资金调控对于股票市场都产生了较大影响。分析表明,两种调控手段的力度和有效性略显不足,并存在较长的时滞问题。因此,应进一步改善政府调控措施的方式和方法,完善金融市场法规机制,适度进行金融衍生品创造和创新,推进经济结构性改革,促进金融市场健康发展。
- 马薇张卓群
- 关键词：结构性改革EGARCH模型
