张炜
- 作品数：4 被引量：67H指数：3
- 供职机构：南京师范大学商学院更多>>
- 发文基金：长江学者和创新团队发展计划国家社会科学基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 中国上市商业银行系统性风险测度——基于SCCA方法的分析被引量：3
- 2017年
- 本文利用系统性或有权益分析法(SCCA),优化采用时变多元Copula函数测度了我国14家上市银行2007年第4季度至2016年第3季度的系统性风险。实证结果表明:基于时变多元Copula函数的SCCA方法能很好地体现银行系统性风险的整体性和时变性;回归分析证明银行资产的流动性水平、资本充足率、信贷资产质量和宏观经济形势等对系统性风险都有显著影响。本研究对我国商业银行风险监管提供了理论支持。
- 张炜童中文
- 关键词：SCCA系统性风险
- 金融创新背景下金融工程学科发展浅析被引量：7
- 2017年
- 一、金融工程学简介近年来,国际金融市场已出现了国际资本流动证券化、金融业务表外化、金融市场全球一体化和金融工具组合化等一系列发展趋势,企业、金融机构、投资者都面临前所未有的金融风险。金融工程学是20世纪90年代初期刚刚确立和诞生的一门工程型新兴交叉学科,它是现代金融理论的最新发展,
- 童中文张炜
- 关键词：金融工程国际金融市场现代金融理论金融业务金融学专业金融数学
- 金融审慎监管与货币政策的协同效应--考虑金融系统性风险防范被引量：46
- 2017年
- 货币政策与宏观审慎监管具有协同性,央行专注于维持物价稳定的货币政策可以熨平金融资产价格波动,达到防止金融系统性风险的金融监管目标。在不同经济状态下,货币政策对经济和金融变量的效应具非对称性。在本文的DSGE模型中,系统性风险的产生是内生的,由于其他变量的反应,简单货币政策意外收紧并不一定会降低系统性风险,当金融部门脆弱时往往会造成强冲击。宏观审慎货币政策添加了逆周期资本要求和金融脆弱性反应,高风险状态下其"逆周期缓冲"机制会减弱意外性货币政策的负面影响,获取更高的福利收益,同时兼顾通货膨胀和产出的目标要求,从而更有效地平缓经济波动和维护金融稳定。
- 童中文范从来朱辰张炜
- 关键词：金融监管货币政策DSGE模型
- 我国房地产价格波动对商业银行系统性风险的影响研究被引量：11
- 2018年
- 本文利用系统动力学方法分析商业银行系统性风险和房价波动的内在作用机理,同时使用SCCA方法构建我国商业银行系统性风险评价指标,并在此基础上结合房地产市场及宏观数据,构建SVAR模型。研究发现房价与商业银行系统性风险之间存在双向作用机制,且房价上升初期会降低系统性风险,但后期会造成系统性风险问题。同时群众消费预期对房价及商业银行系统性风险的影响显著,因此政府在调控房价及制定政策时要建立好信息沟通平台,引导群众树立正确的消费投资预期;同时银行也需要加强信息披露,以提高用户对银行的信任。
- 张炜
- 关键词：系统动力学房价波动系统性风险SVAR模型
