陆倩
- 作品数：4 被引量：8H指数：1
- 供职机构：华南理工大学更多>>
- 发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”教育部人文社会科学研究基金国家自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理自动化与计算机技术更多>>
- 资金约束下的M-V多阶段套期保值模型及算法被引量：1
- 2010年
- 研究带资金约束条件、以投资末期风险最小为目标函数的动态套期保值问题,利用嵌套辅助模型把不可分的多阶段均值-方差套保模型转换为一个能用动态规划处理的可分问题,从而推导出各阶段投资的最优套头比、套保有效性及套保组合有效前沿的解析表达式。最后通过实证分析发现:与传统方法相比,本文提出的方法能有效提高组合的套保有效性,尤其是当两种资产收益率相关性下降时。
- 张卫国陆倩傅俊辉张惜丽
- 基于季节调整的BP神经网络等三种模型对中国出口研究
- 2009年
- 本文以出口额、实际汇率、我国GDP、美国IPI及它们的季节变量等六个变量为决定变量,运用BP神经网络、ARIMA及AR-GARCH三种方法,对我国向美国的出口额分别建模,并进行了预测。选取误差指标,分别对三个模型得到的模拟结果和预测结果同真实值进行比较。结果发现,三种模型效果都令人满意,虽在模拟和预测能力上有一定差别,但ARIMA模型优势明显。本文分析了以上结果产生的原因,并结合模型为提高我国出口提出建议。
- 陆倩张卫国
- 关键词：BP神经网络ARIMA
- 资金约束下的多阶段套期保值及投资组合研究
- 套期保值作为一种风险规避技术,被广泛地运用于实体经济当中。但是,以往的相关研究常常忽视套保的成本,认为在保证金制度下用来套保的期货、期权成本较低,可以忽略,故往往在不考虑资金约束的条件下直接求解最优套头比。然而,现实中资...
- 陆倩
- 文献传递
- 考虑偏度风险和峰度风险的非线性期货套期保值模型被引量：7
- 2009年
- 期货市场中,不仅存在方差风险,还存在偏度风险和峰度风险。但是现有的期货套期保值模型研究基本都是建立在方差风险基础上的,并没有考虑偏度风险和峰度风险对于套期保值的影响。针对现有研究的这一共同问题,本文以负指数效用函数为决策函数,提出了考虑偏度风险和峰度风险的非线性期货套期保值模型,并以原油的套期保值为例,讨论了偏度风险和峰度风险对于期货套期保值模型的影响。
- 傅俊辉张卫国陆倩梅琴
- 关键词：套期保值
