张佳
- 作品数：3 被引量：37H指数：3
- 供职机构：重庆大学经济与工商管理学院更多>>
- 发文基金：重庆市自然科学基金国家社会科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 基于信度理论的商业银行操作风险计量研究被引量：5
- 2013年
- 操作风险日益成为商业银行风险防范的重点,但由于其厚尾性特征以及建模所需数据极其匮乏,至今仍没有普遍接受的计量方法。本文将非寿险精算的信度理论应用于操作风险测量,推导了操作风险计量的信度模型,并在此基础上采用中国商业银行1990—2010年的数据对操作风险资本进行了实证分析。研究表明,按照巴塞尔委员会规定的99.9%的置信水平,每家样本银行需配置2至5亿的操作风险资本,为监管部门和商业银行防范操作风险、有效配置资本提供了一定的参考价值。
- 陆静张佳
- 关键词：操作风险信度理论商业银行
- 基于极值理论和多元Copula函数的商业银行操作风险计量研究被引量：21
- 2013年
- 基于操作风险呈厚尾分布的特征,本文按照巴塞尔协议的要求,采用POT极值模型分别估计了多个操作风险单元的边缘分布,然后用多元Copula函数来刻画这些操作风险单元之间的关联性并计算在险价值。通过对中国商业银行1990-2010年操作风险数据的实证分析表明,Clayton Copula能更好地反映各操作风险单元之间的相关性结构,且采用Copula考虑操作风险相关性下的VaR值要比简单加总下的VaR值减少约32.3%。因此,应用Copula函数计量操作风险相关性,不仅可以提高估计的准确性,还能够达到资产组合的风险分散化效应,减少操作风险资本要求,为商业银行提升盈利能力创造条件。
- 陆静张佳
- 关键词：操作风险极值理论商业银行
- 中国上市银行系统重要性评估被引量：11
- 2011年
- 系统重要性银行作为国际银行监管机构提出的新概念,其评估方法还未达成一致。本文根据巴塞尔委员会、金融稳定理事会和中国银监会等部门的监管理念,从规模、关联性和复杂性出发,对附带破坏指数CDI做出改进,采用多变量极值模型和规模加权的稳定尾部相依函数,评估中国上市银行的系统重要性。研究结果表明,金融危机期间,中国上市银行股票收益极端值之间的关联性明显增加,几大国有控股银行的系统重要性程度高于其他银行。因此,从宏观审慎和防范系统风险的角度出发,应着重加强对几大国有控股银行的监管,避免"大而不能倒"的道德风险,减少社会成本。
- 陆静张佳
- 关键词：商业银行上市银行系统重要性银行系统性风险宏观审慎监管
