晁攸丛
- 作品数：3 被引量：14H指数：2
- 供职机构：长沙理工大学更多>>
- 发文基金：湖南省自然科学杰出青年基金国家自然科学基金湖南省哲学社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 市场层面上的赌资效应研究被引量：5
- 2012年
- 赌资效应(House Money Effect)是指前期收益会使投资者变得更加风险寻求。与以往基于心理学实验或投资者个人交易账户数据所进行的实证研究不同,本文以股票市场整体行为为研究对象,采用世界上具有代表性的十四支股票综合指数为样本,构建TVRA-GARCH-M模型来研究在市场层面上前期损益对当期风险态度的影响。实证研究发现,在股票市场整体行为上,前期收益会降低当期的风险规避程度;同时,前期损失会提高当期的风险规避程度。
- 文凤华晁攸丛刘志峰杨晓光
- 基于前景理论的投资者风险态度特征研究
- 投资者的风险态度是金融学中一个重要概念,它在研究人们投资决策行为时起着举足轻重的作用。标准金融理论基于“理性人”假设,认为人们严格遵照预期效用模型进行风险决策,始终表现出一致的风险态度。然而Kahneman和Tversk...
- 晁攸丛
- 关键词：参考价格
- 基于加权已实现极差的中国股市波动特征被引量：9
- 2011年
- 已实现极差波动是针对高频时间序列而提出的一种全新的波动率度量方法,而加权已实现极差可以有效去除波动的"日内效应",是比已实现极差更有效的波动估计量。本文首先构造基于沪深300股指的5分钟高频数据的加权已实现极差序列,然后根据序列特征对其建模,在此基础上研究加权已实现极差序列的非对称特征以及交易量对其的影响。实证结果表明:中国股票市场上加权已实现极差序列具有尖峰厚尾、丛聚性、持续性以及非对称性,并且与交易量存在较强的正相关关系。
- 文凤华贾俊艳贾俊艳晁攸丛
- 关键词：交易量
