蒋伟
- 作品数：4 被引量：18H指数：3
- 供职机构：同济大学经济与管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 跨期风险—收益权衡关系研究——来源于沪港通的新证据被引量：5
- 2017年
- 风险—收益权衡关系是金融经济学重要内容之一。应用扩展的EGARCH-M模型考察了上海股票市场组合跨期风险收益权衡关系以及沪港通对这种关系的影响。研究发现,上海股票市场组合的跨期风险收益权衡关系显著为正,沪港通的开通正向加强了这种关系,提高了投资者的风险溢价需求。通过不同样本的对比和不同条件分布的假定证实了结果的稳健性。此外,还识别出了SGED分布可能更适合用于描述上海股票市场组合收益率的条件概率分布。
- 蒋伟阮青松
- 关键词：风险溢价长记忆性
- 市场风险测度:标准GARCH模型能够被打败吗?
- 本文综合比较了现有VaR测度模型的样本外表现,包括文献中常用的9个VaR估计模型和两个经典模型组合策略.基于这些模型,应用上证综指、深圳成指和沪深300指数作为中国股票市场样本数据,实证发现很难找到一个模型能够显著优于简...
- 蒋伟
- 关键词：股票市场GARCH模型极值理论
- 投资组合风险预测:非线性动态依赖与市场极端行为被引量：4
- 2017年
- 通过构造包含股票、基金和国债指数的投资组合,综合比较了不同依赖关系模型下投资组合风险的预测表现。实证发现,非线性动态依赖关系模型明显优于其它依赖关系模型,依赖关系的对称性与否对投资组合风险预测没有明显差别。对于单个资产边际波动率模型,APARCH模型要好于本文所考虑的其它波动率模型。最后,对2015"股灾时期"的考察,证实在市场出现极端行为时结论依然成立。
- 蒋伟阮青松
- 关键词：投资组合股灾VAR
- 货币政策、人民币汇率与国际原油市场关系的实证分析被引量：9
- 2018年
- 文章基于人民币汇率和国际原油市场数据,在VAR-BEKK-MGARCH模型基础上引入中外利差、央行公开市场操作以及利率和准备金率调整等货币政策变量,实证分析了人民币汇率市场和国际原油市场之间的溢出效应。结果发现,五个人民币汇率与国际原油之间存在不同的均值和波动溢出关系。货币政策、人民币汇率和国际原油市场间的互动关系明显。
- 李建峰卢新生蒋伟
- 关键词：人民币汇率国际原油市场货币政策
