韩军
- 作品数：2 被引量：5H指数：2
- 供职机构：上海海事大学物流研究中心更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 波罗的海干散货指数、上证综指协整与Granger因果关系研究被引量：2
- 2013年
- 本文选取2006-2011年的数据,运用Johansen协整检验与Granger因果关系检验方法,对上海证券综合指数与波罗的海干散货指数的关联进行研究,发现两者之间存在长期均衡关系与领先-滞后关系,而经济全球化与"中国因素"是推动两者关系存在的根本动力,理解两者的关系有助于投资者、企业、政府做出更好的决策。
- 林国龙韩军叶善椿
- 关键词：JOHANSEN协整检验GRANGER因果关系检验
- 基于Copula理论的FFA市场相关性研究被引量：3
- 2013年
- 为对远期运费协议(Forward Freight Agreement,FFA)市场的相关性进行研究,选取波罗的海干散货运价指数(Baltic Dry Index,BDI)及FFA市场的巴拿马型船期租航线运价和灵便型船期租运价为研究对象,先用AR(p)-GARCH模型对序列进行拟合,建立拟合后的残差序列的Copula模型,通过Copula模型对序列的相关程度和相关模式进行分析.结果表明,FFA市场内部不同航线远期运价之间相关性很强,并且存在很强的尾部相关性;BDI现货指数与远期运价的相关性弱,尾部相关性也较弱.
- 林国龙叶善椿韩军胡佳佳
- 关键词：波罗的海干散货运价指数远期运费协议
