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马奕虹

作品数：1 被引量：2H指数：1
供职机构：西南财经大学统计学院更多>>
发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金国家自然科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇混频
  • 1篇股市
  • 1篇风险-收益
  • 1篇波动率

机构

  • 1篇桂林电子科技...
  • 1篇西南财经大学

作者

  • 1篇史代敏
  • 1篇马奕虹

传媒

  • 1篇投资研究

年份

  • 1篇2016
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
非对称指数Almon权重混频波动率与股市长期风险收益关系研究被引量：2
2016年
本文采用非对称指数Almon权重混频(MIDAS)条件方差来刻画波动率,检验了股市跨期动态风险-收益关系。实证研究显示中国股市存在显著的波动非对称性,即负的收益率冲击最初对条件方差有更强烈的影响但持续期短;而正向冲击初始影响较小但更持久。与欧美成熟股市滞后期较长的特点不同,本文拟合的混频波动率权重函数单调递减而实际滞后期较短。本文发现深市月、周风险与收益呈稳定且显著的正相关关系,表明我国投资者具有风险规避特征,且市场提供超额收益来补偿投资者所承担的风险。
马奕虹史代敏
关键词：风险-收益
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