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刘剑初

作品数：1 被引量：1H指数：1
供职机构：暨南大学经济学院更多>>
发文基金：中央高校基本科研业务费专项资金广东省教育厅人文社会科学研究项目国家社会科学基金更多>>
相关领域：经济管理更多>>

合作作者

文献类型

  • 1篇中文期刊文章

领域

  • 1篇经济管理

主题

  • 1篇单整
  • 1篇上证指数
  • 1篇实证
  • 1篇实证检验
  • 1篇美国金融
  • 1篇美国金融危机
  • 1篇结构突变
  • 1篇金融
  • 1篇金融危机
  • 1篇巨幅

机构

  • 1篇暨南大学

作者

  • 1篇莫扬
  • 1篇刘剑初

传媒

  • 1篇上海金融

年份

  • 1篇2013
共 1 条 记 录，以下是 1-1
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排序方式：
上证指数的巨幅波动和单整类型的实证检验被引量：1
2013年
上证指数在2006-2008年发生巨幅振荡,无论其波动幅度和速度都是罕见的,是一种重要的和特殊的波动情形,但普遍被国内研究忽视,本文基于Perron方法解释这一现象。结果发现上证指数自1996年以来出现了5个趋势突变点,其单整类型在多数时间为单位根过程,但在2006-2008年的巨幅振荡期间转变为稳定过程,因此股指会沿确定趋势上升足够大幅度,转折后导致巨幅波动。由于"Perron现象"的存在,以往通过股指收益率分析股市波动性的文献可能检测到了"虚假"的ARCH现象,关于GARCH模型预测能力较差的结论也是不确切的。另外,上海股市的主要趋势突变点反映了国际事件的重要影响。
莫扬刘剑初
关键词：结构突变上证指数美国金融危机
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共1页<1>
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