张江红
- 作品数：6 被引量：9H指数：2
- 供职机构：咸阳师范学院数学与信息科学学院更多>>
- 发文基金：广西壮族自治区自然科学基金国家自然科学基金咸阳师范学院科研基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 外币标的可转换债券定价的鞅方法被引量：1
- 2007年
- 可转换债券是一种具有筹资和辟险的双重功能的金融衍生工具,在我国还是比较新颖而陌生的。针对我国资本市场创新金融工具匮乏等特点,提出了一种类似于B股可转债的可转债形式,拟通过国际资本市场筹措资金以拓宽企业融资渠道,并利用鞅方法给出其价值公式。
- 张江红杨善朝
- 关键词：可转换债券回售GIRSANOV变换
- 股票收益率密度的非参数估计及投资策略被引量：4
- 2006年
- 区诗德邢国东张江红
- 关键词：股票收益率非参数估计股票投资者投机者出卖
- 股票投资的风险价值VaR分析被引量：1
- 2011年
- VaR是近年来受到国际金融界广泛支持和认可的一种度量金融风险的工具.对于不同市场因子和不同金融工具的投资组合,VaR可以相对可靠地衡量其市场风险.本文介绍了VaR的基本原理和计算方法,并用正态分布对发行有可转债的上市公司股票的风险价值进行分析,考虑了可转债的发行对标的股票波动的影响,以期为资本市场不同类型的投资者在进行资本投资前估计风险提供参考.
- 张江红唐泉
- 关键词：VAR可转换债券
- 可转换债券定价理论及其实证研究
- 可转换债券是指发行人依照法定程序发行，在一定时期内依据约定条件可以转换为公司股票的公司债券，是一种基于公司债券的低级金融衍生工具。由于其兼有债权和股权的性质，因此，自从诞生起可转债就受到投资者和筹资者的广泛关注，也愈来愈...
- 张江红
- 关键词：可转换债券定价回售核密度估计三叉树模型GIRSANOV定理
- 文献传递
- 可转换债券定价的三叉树方法被引量：3
- 2007年
- 可转债是我国资本市场上的新型金融工具,因其独特的金融性质,受到越来越多投资者的关注和欢迎,对其定价理论的研究具有一定的理论和实际意义.文章采用三叉树方法,考虑了可转债的复杂条款以及发行者的违约风险,通过合理确定边界条件及其相关参数建立了可转债的三叉树定价模型,并以金牛、万科2只转债为例进行了实证分析.
- 张江红杨善朝
- 关键词：可转换债券赎回条款回售条款
- 可转债价值的非参数估计
- 2007年
- 目的在传统的可转换债券定价理论的基础上分析可转债的价值,给出了其价值确定公式。方法采用非参数核密度估计推断方法。结果对华菱转债进行了实证分析,考虑了该转债转股获利的可能性,并就该转债回售风波做出了理论解释。结论可转债由于其隐含期权的复杂性,加之转换条款的多样性,定价比较复杂,本文从数据出发利用统计分析方法分析其价值不失为一种较好的方法。
- 张江红杨善朝
- 关键词：可转换债券B-S模型核密度估计
