陈暮紫
- 作品数：38 被引量：206H指数：8
- 供职机构：中央财经大学管理科学与工程学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家重点基础研究发展计划教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学社会学文化科学更多>>
- 农村信用社信贷违约识别模型及其应用被引量：3
- 2014年
- 构建农村信用社信用风险模型对完善农村金融风险管理体系、提高农村信用社经营管理意义重大.基于还款意愿和还款能力两方面,系统分析了影响农信社贷款债务人违约率的主要因素,在此基础上应用logistic方法建立农信社债务人违约率预测模型,并通过Gini系数对模型区分能力和识别能力进行验证评估.实证结果表明,模型中债务人年龄、所在地区、贷款额所占家庭收入比例、与信用社信贷关系密切程度以及户口状况等因素都表现显著;违约率预测模型在样本内和样本外均有较好的违约识别能力,从而可为农信社放贷前的债务人信用评估、贷款发放和风险管理提供有力参考.
- 樊鹏英李楠陈暮紫陈敏
- 关键词：农村信用社违约率LOGISTIC模型信用评估
- Granger因果检验的非线性进展及应用研究被引量：8
- 2017年
- Granger因果检验是计量经济学的重要组成部分,也是现代经济、金融学分析的重要工具,近年来Granger因果检验在非线性检验方向有了较大进展。本文在线性Granger因果检验的基础上,阐述了Granger因果检验的非线性进展,重点总结了针对一阶矩的基于回归模型、非参函数和信息理论的三大类非线性方法以及针对二阶矩的基于残差交叉相关系数和多元条件方差模型下的两大类非线性方法,讨论了不同非线性Granger方法中数据要求、核心模型、建模关键以及模型优缺点,提出了Granger因果检验"线性-非线性"的整体框架和研究范式.通过模型分析和比较,本文可为因果检验的非线性理论和模型研究提供参考,并对因果检验在经济和金融领域的更广泛应用提供支持。
- 李楠陈暮紫陈敏
- 关键词：GRANGER因果检验非线性非参数
- 法律环境对银行不良贷款回收的影响机制研究被引量：2
- 2022年
- 不良贷款回收是商业银行服务实体经济、提高资产质量的重要环节。部分企业由于法律意识薄弱,违约后受到的惩罚力度低,故意逃废债,加剧了不良贷款的风险累积。可见地区法律环境在不良贷款的回收中起着重要作用。本文基于某全国性商业银行的企业不良贷款回收数据,运用中介效应检验模型,研究了法律环境对不良贷款回收的影响机制和路径。结果发现,法律环境对不良贷款的回收有显著正向影响。对规模较大的企业,法律保护的作用显著;对规模较小的企业,法律执行的作用显著。法律保护通过贷前约束机制作用于回收率,抵押和担保的中介路径效应显著;法律执行通过贷后监管机制作用于回收率,失信被执行人的中介路径效应显著。银行在业务中要考虑地区法律环境制定相应的贷款审批和回收要求,政府需要从法律保护和法律执行两方面营造更好的法律环境,从而提高不良贷款回收率。
- 李楠陈暮紫杨晓光
- 关键词：法律环境法律保护法律执行中介效应
- 基于广义Beta回归的不良贷款回收率模型被引量：5
- 2011年
- 依据国内最大的违约损失率数据库-LossMet rics^(TAI),利用广义beta回归模型对时间跨度为2001-2008年的不良贷款回收率分布进行了研究。采用极大似然和OLS估计方法,针对全样本和回收率为(0.1)开区间的非极端回收样本给出包含宏观、贷款和债务人异质因子的多变量广义beta回归模型的拟合参数和各个因素对回收率均值、方差的影响分析,并在多种变换方式下研究了只含宏观因子的单变量模型。结果表明,宏观因子的影响在单、多变量模型中都十分显著;不良贷款的有效抵质押和债务人的经营状况对模型的拟合也有明显影响;各因素对全样本和非极端回收样本的拟合结果差异性显著,同一因素对回收率均值、方差的影响大为不同。应用所得广义beta回归模型可进一步讨论回收率的区间估计、在险价值(VaR)等问题,给不良贷款风险管理提供极大帮助。
- 陈暮紫陈浩马宇超王博唐跃黄意球陈敏杨晓光
- 关键词：极大似然估计单因素模型
- 当前我国信贷风险的多维度分析被引量：1
- 2018年
- 信贷市场在我国金融体系中占主导地位,银行信贷风险是我国"化解和防范金融风险"的关键一环。本文从宏观概况、中观非金融企业部门、住户部门和政府部门以及微观重点风险源等角度立体多维度对当前我国银行业信贷风险特点进行了梳理。结果表明,非金融企业部门是当前我国信贷风险和负债压力最严峻的部门,同时需高度重视不同类型企业间的风险明显分化;住户部门杠杆率虽低于发达国家平均水平,但已高于发展中国家平均水平,购房贷款占住户部门贷款近50%比例,受房地产市场波动影响较大;政府部门杠杆率目前低于世界平均水平,总体风险可控,但对近年快速上升势头需引起关注。
- 陈暮紫高昊宇杨晓光
- 关键词：信贷风险住户部门政府部门
- 基于GARCH-CoVaR方法的中国A股行业关联网络风险溢出动态研究被引量：7
- 2019年
- 以GARCH-CoVaR分位数计量为基础,通过相对风险溢出值的阈值过滤,构建低度、中度和高度风险溢出邻接矩阵,把风险溢出关联关系嵌入金融网络中,研究了中国资本市场行业间的风险溢出的动态演化。研究结果表明,随着资本市场的发展,A股市场间内部行业关联度加强,各行业的风险溢出效应不断增强;无论牛市、熊市,中度风险溢出网络的关联最强,各行业的溢出传导多集中于中度风险,一旦形成下跌损失风险,牛市传导效应强于熊市;风险溢出影响力最大的行业包括食品饮料、医药生物、综合、通信等行业。建议风险监管应关注风险溢出关联性最强的行业,减弱共振效应对系统风险造成的负面冲击。
- 陈暮紫魏纯谢豪李楠
- 关键词：关联网络复杂网络
- 区域新旧动能转换综合评价及时空演进研究——以山东省为例
- 2022年
- 构建了包括经济结构优化、创新驱动力、落后产能淘汰三大方面的指标体系,利用熵权灰色关联TOPSIS方法,研究山东省各地市新旧动能转换水平,基于聚类分析对各地市动能转换能力进行等级划分,并分析时空演进规律.结果表明,各地市新旧动能转换能力逐年增强,一些经济水平落后的地市提升速度较快;济南和东部沿海地区动能转换能力较强,西部及南部内陆能力较弱;部分地市新旧动能转换三类指标能力不平衡,需要因地制宜,制定合适的动能转换方案和路径.
- 李楠郭欣怡郝迎欣陈暮紫陈敏
- 关键词：经济结构优化
- 财政收支和经济增长关系的实证分析被引量：6
- 2011年
- 本文利用金融危机爆发前近十三年的中国财政收支季度数据,系统地分析了财政收支结构和经济增长之间的关系;并利用Panel数据分析方法处理了经济数据的季度效应问题。通过构建理论模型和实证分析,本文得出以下结论:固定效应建模表明经济增长有显著的季节效应;财政收支与经济增长负相关,相对于财政收入,财政支出对经济增长影响更大;财政收支分项建模表明财政收支分项对经济发展有负效应。通过对经济高速增长的10余年财政收支和经济增长关系的研究,为后金融危机时代如何制定更详尽、准确的财政政策提供了量化依据。
- 王珺威吴武清陈暮紫
- 关键词：财政收支经济增长
- 中国城市房价波动扩散等级传递效应研究被引量：3
- 2021年
- 基于城市等级视角,借鉴物理学势能概念并结合我国房地产特点引申出房地产市场势能,包括价格势能、政策势能和信息势能,分析城市房价波动扩散“等级传递效应”形成机制。利用70个大中城市房价数据,在线性-非线性Granger因果关系分析框架下进行验证。结果表明:我国城市房价波动扩散具有方向性,由高等级城市向低等级城市传递,即城市房价波动扩散存在等级传递效应;低等级城市房价波动不能引起高等级城市房价波动,等级传递效应具有非对称性;等级传递效应是从空间垂直维度刻画城市房价波动扩散特征,是对空间水平维度波纹效应的补充,二者结合能够更加立体深刻地揭示城市房价波动扩散规律。
- 刘水陈暮紫
- 中国A股市场行业板块间领滞关系的动态变化实证研究被引量：12
- 2009年
- 采用Granger因果检验方法和双变量GARCH(1,1)模型,重点对中国A股行业板块和基金板块间的领滞关系进行了分析研究.实证考察了中国A股市场在2005年股权分置改革以及次贷危机前后从熊市到牛市再到熊市的不同周期及各个周期内的不同阶段领滞关系特征.结果表明:股改之前,许多实体经济相关的行业板块指数间不存在或只有很弱的领滞关系;股改之后,在股市处于牛市和熊市过渡的时期,领滞关系尤其显著;进入全面牛市阶段,领滞关系减弱;次贷危机全面蔓延后的2008年上半年,领滞关系再次加强,且板块间不仅存在单向或双向的领滞关系,而且在多个板块间存在领滞关系的传递.投资者和决策者可以从领滞关系的动态变化中得到相对应的投资策略和管理方法.
- 陈暮紫陈敏吴武清缪柏其
- 关键词：中国A股股权分置次贷危机因果检验
