陈浩
- 作品数：12 被引量：33H指数：4
- 供职机构：中国科学院数学与系统科学研究院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金国家重点基础研究发展计划国家教育部“211”工程更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 流动性过剩背景下中国货币政策操作目标选择实证研究
- 摘要:基础货币作为我国货币政策操作目标的可控性一直受到质疑,流动性过剩进一步弱化了这一可控性.本文充分借鉴了国外关于操作目标选择的实践,对基础货币及其组成部分一金融机构准备金、超额准备金,从即时性、关联性、可测性、可控性...
- 孙小丽陈浩杨晓光
- 关键词：流动性过剩VAR监测预警
- 文献传递
- 我国不良贷款回收率的影响因素和预测模型被引量：13
- 2011年
- 利用中国资产管理公司的不良贷款数据库,对影响我国不良贷款回收率的因素:风险暴露规模、地区、行业、担保方式、五级分类、逾期时间等,进行了统计分析;在此基础上,建立了单户处置企业的不良贷款回收率预测模型,并且利用模型的各个影响因素对回收率的贡献程度进行了测算以单户预测模型为基础,结合打包处置的处置策略,利用十折交叉验证和组合预测的思想,建立了打包处置的回收率预测模型.实证结果表明:无论是单户预测模型还是打包预测模型,预测结果均达到了较高的精度.
- 王博唐跃陈浩温琪陈敏杨晓光
- 关键词：不良贷款影响因素
- 2007年下半年我国物价形势分析与预测被引量：3
- 2007年
- 我国消费物价指数(CPI)2007年3-5月连续3个月同比涨幅超过3%,引起政府与社会各界高度关注。本文就近期CPI快速上涨原因作了深层分析,指出粮食价格波动是此次CPI上涨的主要原因。而粮食价格波动、资源品价格的波动和急速上涨的资产价格将是影响我国物价总体水平未来走势的重要因素。预测结果显示:2007年下半年将呈现先继续上扬然后下降的趋势,下半年及全年CPI涨幅将超过3%,但不会出现大的通货膨胀。
- 程建华黄德龙陈浩杨晓光
- 关键词：消费价格指数
- 从物价景气指数看2007年我国物价走势被引量：3
- 2007年
- 2006年我国消费价格指数呈温和小幅上涨态势,其他价格指数运行也都有较好的表现,但经济内部的一些结构性矛盾尚未得到有效缓解, 2007年物价上涨的推动力将大于下降的压力。CPI先行合成指数显示:2007年物价上涨的可能性较大,计量模型预测显示居民消费价格指数、工业品出厂价格指数和生产资料价格指教分别上涨约2．50％、3．48％和8．66％。
- 程建华黄德龙陈浩杨晓光
- 关键词：消费价格指数
- 次贷危机与金融衍生产品定价失当
- 2009年
- 金融衍生产品定价失当是造成本次次贷危机的重要原因之一。论文总结了金融衍生产品在次贷危机中的作用,对金融衍生品定价模型进行了回顾,分析了定价失当的原因,以及如何认识金融数学的发展和应用。
- 杨晓光唐跃陈浩
- 关键词：次贷危机金融衍生产品金融数学
- 基于广义Beta回归的不良贷款回收率模型被引量：5
- 2011年
- 依据国内最大的违约损失率数据库-LossMet rics^(TAI),利用广义beta回归模型对时间跨度为2001-2008年的不良贷款回收率分布进行了研究。采用极大似然和OLS估计方法,针对全样本和回收率为(0.1)开区间的非极端回收样本给出包含宏观、贷款和债务人异质因子的多变量广义beta回归模型的拟合参数和各个因素对回收率均值、方差的影响分析,并在多种变换方式下研究了只含宏观因子的单变量模型。结果表明,宏观因子的影响在单、多变量模型中都十分显著;不良贷款的有效抵质押和债务人的经营状况对模型的拟合也有明显影响;各因素对全样本和非极端回收样本的拟合结果差异性显著,同一因素对回收率均值、方差的影响大为不同。应用所得广义beta回归模型可进一步讨论回收率的区间估计、在险价值(VaR)等问题,给不良贷款风险管理提供极大帮助。
- 陈暮紫陈浩马宇超王博唐跃黄意球陈敏杨晓光
- 关键词：极大似然估计单因素模型
- 资产管理公司商业性收购不良贷款回收率行业间差异分析
- 既往研究表明，不同行业的不良贷款回收率表现出较大的差异，而这些差异是债务人、 信用缓释手段以及处置方式等因素造成。传统的统计方法无法对影响不良贷款回收率的行业 与其他因素之间的关系进行很好的刻画。本文采用广义Beta 回...
- 周小林陈浩唐跃杨晓光
- 关键词：不良贷款
- 不良贷款有无回收判别:一类可选变量的支持向量机方法被引量：9
- 2009年
- 针对不良贷款有无回收判别问题中属性变量数目多、示性变量比例高的特点,提出了一类可选择变量的支持向量机方法进行判别预测.该方法一是将逐步回归的支持向量机思想应用在模型变量的选择上,二是将线性逐步回归的结果作为模型选择变量的初始状态,解决了传统支持向量机只能使用固定变量的问题.实证结果显示,该方法不仅提高了样本外预测的正确率,而且具有很好的稳健性.
- 陈浩马宇超陈暮紫唐跃王博陈敏杨晓光
- 关键词：支持向量机
- 非极端回收不良贷款的回收率预测研究被引量：1
- 2009年
- 本文依托Loss Metric数据库,对非极端回收不良贷款的回收率预测模型进行了研究。文章通过对非极端回收不良贷款的回收率进行Beta-正态变换和Logit变换,结合影响不良贷款回收率的众多因素,进行了从简单到复杂、从单笔贷款债务人到多笔贷款债务人的逐级建模,并剖析了影响回收率的各个因素。实证结果表明,单笔贷款债务人的回收率模型可作为多笔贷款债务人回收率预测的基准;从单笔贷款债务人模型中可以更直观的分析各个不同的变量对回收率的影响。
- 陈暮紫马宇超王博陈浩唐跃陈敏杨晓光
- 关键词：不良贷款
- 我国资产管理公司违约贷款回收的时间效应实证被引量：3
- 2011年
- 采用衰减分析和回归分析等方法,研究不同回收时间长度下我国资产管理公司违约贷款的回收特征.衰减分析的结果显示:与商业银行回收率随时间单调衰减不同,资产管理公司的边际回收率在一年内和三年后较低而两年到三年间比较高.回归分析的结果显示:企业经营状态中破产终结状态因素在所有回收时间模型中都属于重要变量;与商业银行不同,资产管理公司回收前的清收信息是影响回收率的一个重要因素;其他因素在不同回收时间段对回收率有不同影响.
- 陈浩王博唐跃陈敏杨晓光
- 关键词：违约贷款
