何朝林
- 作品数：49 被引量：86H指数：6
- 供职机构：安徽工程大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金教育部人文社会科学研究基金安徽省自然科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学艺术文化科学更多>>
- 自正位印章
- 本发明公开了自正位印章，包括印鼻(1)及通过连接轴(2)连接的印章本体(4)，所述印章本体(4)为可绕连接轴(2)转动的结构，且在所述印章本体(4)正下方一端设有带动印章本体(4)旋转正位的正位体。此发明提供的这种印章，...
- 何朝林周玲玲俞云沈晓霞
- 基于资产组合优化的市场信息价值
- 2022年
- 假设投资者具有幂效用偏好特征,基于完全信息与不完全信息下的两类投资者资产组合优化行为,构建投资者资产组合终期财富期望效用模型;在两类投资者资产组合终期财富期望效用相等的情况下,以资产组合初始财富投入差异测度市场信息价值,分析市场信息价值与市场波动、投资期及投资者风险规避程度的关系;以上证综指与深证成指2010年3月至2020年10月的月度数据为样本进行实证研究。结果表明:市场信息价值随市场波动程度的增加而提高,随投资期和投资者风险规避程度的增加而降低;金融市场稳定有助于提高投资者财富效用;面对不完全信息市场,投资者通过自我学习和自我保护可提高投资效率。
- 钱甫成何朝林
- 关键词：资产组合优化财富效用
- 投资者的有效资产组合选择的数理分析
- 2005年
- 投资者的有效资产组合的选择是决定其投资业绩的一个重要过程.因此,不同的投资者应如何根据其投资偏好选择合适的资产组合成为众多投资专家的研究对象.在资产组合有效集的基础上,结合投资者的无差异曲线从数理分析的角度讨论不同投资者有效资产组合的形成过程,并从现实证券市场出发,讨论如何形成投资实践.这不但有助于实现投资资金的最高效益,而且有助于充分发挥证券市场在经济建设中的功能.
- 何朝林
- 关键词：投资者资产组合有效集业绩偏好
- 模糊信息下消费者的预期消费惰性区间
- 2023年
- 为降低消费市场的信息模糊程度、促进消费增长,引入信息精度测度信息的模糊程度,提出一个新的含随机收入的预期消费模型。基于商品预测价格与未来价格的差异获得模糊信息的精度区间,构建消费者最大–最小化预期消费模型;运用随机控制方法获得模型封闭解,分析消费者的预期消费行为;以中国、美国和法国大宗商品能源板块2020年1月1日—2021年12月31日的日收盘价、开盘价数据为样本进行对比性实证研究。结果表明:模糊信息下,消费者预期消费行为存在惰性区间;市场不确定性程度越低,商品价格稳定性越强,惰性区间越小;信息模糊程度越低,价格效应越明显;未来随机收入不确定性对预期消费行为具有促进作用;相较于国际消费市场,国内消费市场惰性区间较小。本文研究可为消费者预期消费行为研究提供一个新的分析框架,且为繁荣国内消费市场建设提供经验证据。
- 聂柳芳何朝林彭惠
- 关键词：模糊信息
- 新型自正位印章
- 本发明公开了新型自正位印章，包括印鼻(1)及通过连接轴(2)连接的印章本体(4)，所述印章本体(4)为可绕连接轴(2)转动的结构，且在所述印章本体(4)正下方一端设有带动印章本体(4)旋转正位的正位体；所述印章本体(4)...
- 俞云何朝林周玲玲沈晓霞
- 文献传递
- 碳排放权价格的影响因素分析被引量：1
- 2013年
- 随着国际碳交易市场的不断发展,越来越多的国家参与其中,为占据碳交易市场的主导地位,定价权成了各国之间争夺的焦点。文章基于碳排放权及其交易市场的特征,从金融市场视角分析碳排放权价格的影响因素:一级市场中,主要表现为减排目标、减排技术、管理成本以及市场风险等;二级市场中,主要表现为能源价格、预测价格水平等。并从碳排放权期货交易市场、碳排放权价值估值方法、碳交易风险管理体系和碳金融衍生品交易市场等方面提出建议,籍以提高我国在国际碳排放权交易市场中的定价权的地位。
- 张玉娟何朝林
- 关键词：碳排放权交易市场影响因素
- 股票投资策略的选择理论和方法被引量：2
- 2004年
- 首先分析和归纳影响股票市场的基本因素,给出建立模型的理论基础及其可行性;然后,结合统计学和物元变换的相关知识形成股票投资策略的选择理论和相应模型来描述股市风险状况;最后形成相应的方法并做实证分析证明此投资策略的正确性和可行性。
- 何朝林
- 关键词：股票市场风险分析
- 分数跳-扩散环境下的巨灾期权定价被引量：3
- 2012年
- 在假设巨灾指数服从分数跳-扩散的条件下,利用保险精算方法给出了有N个独立跳跃源的分数跳-扩散过程下巨灾期权的定价.
- 沈明轩何朝林
- 关键词：巨灾期权分数布朗运动泊松过程保险精算
- 基于创业投资引导基金的中小企业融资策略被引量：3
- 2017年
- 中小企业已成为经济增长、扩大就业以及繁荣市场的重要经济主体。然而,融资难、融资贵等问题成为中小企业发展过程中的瓶颈。基于创业投资引导基金的特征并结合中小企业的融资条件,本文提出基于创业投资引导基金的中小企业融资模式,认为集群融资方式对中小企业融资有很强适用性,并阐述其运行机制。通过分析引导基金扶持中小企业创新过程中面临的主要问题,提出相应的应对策略,对解决中小企业的融资问题有一定指导意义。
- 梁悦何朝林
- 关键词：创业投资引导基金中小企业融资策略
- 奈特不确定性下的资产及其组合的惰性区间被引量：3
- 2016年
- 不确定性是证券市场的基本特征之一,是资产定价和投资者交易行为等研究的主要内容。标准期望效用理论认为投资者具有唯一的资产执行价格,当市场价格高于执行价格时,投资者出售资产;反之,则会购进。然而,源于不确定性的存在,资产的均衡价格或交易价格并非某一确定值而是某一区间;在此区间内,投资者无交易行为,我们称之为资产的惰性区间。本文假定投资者是不确定性规避型,基于可行域上的容度,引入测度奈特不确定性程度的等级参数,研究奈特不确定性下的资产及其组合的惰性区间。基于容度期望效用模型,利用容度代替概率测度表征投资者预期效用,提出奈特不确定性下投资者决策行为的偏好表达式;基于对偶测度构建资产交易的惰性区间,分析奈特不确定性程度与惰性区间的关系;最后,基于Black-Scholes期权定价模型,选择存续期为2008年10月-2011年8月的江铜认购权证和长虹认购权证为研究对象,以其单资产及不同比例资产组合的日收益数据为样本予以实证。结果表明:随着奈特不确定性程度的不断增强(减弱),资产及其组合的惰性区间不断扩大(缩小),市场流动性随之下降(上升);随着奈特不确定性程度的增强,高价格、高波动率的资产及其组合的惰性区间变化更为明显;在适度的奈特不确定性程度范围内,高波动率的资产及其组合的交易相对活跃。研究解释了证券市场上的"非市场参与"之谜和"特质波动率"之谜,说明了证券市场上的"有限市场参与"特征,为资产定价与市场流动性关系的研究提供了参考。
- 何朝林刘梦
