沈明轩
- 作品数：18 被引量：42H指数：5
- 供职机构：安徽工程大学更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金安徽省自然科学基金教育部人文社会科学研究基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理自然科学总论文化科学更多>>
- 股票价格服从跳-扩散过程的交换期权定价模型被引量：2
- 2008年
- 考虑跳-扩散模型中交换期权的定价问题.假设两种股票的价格过程都服从跳-扩散过程,并且股票跳过程为非时齐Poisson过程,在股票预期收益率和波动率均为时间函数的情况下,利用公平保费原则和价格过程的实际概率测度得到了交换期权的定价公式.
- 沈明轩何成洁
- 关键词：跳-扩散过程交换期权保险精算期权定价
- 跳-扩散幂型支付的期权定价公式被引量：1
- 2009年
- 假设股票价格服从跳扩散过程,并且参数为时间函数的条件下,利用等价鞅测度变换方法得到了幂型支付的欧式期权的定价公式.并且将其推广到有N个独立跳跃源的定价模型中.
- 沈明轩杜雪樵
- 关键词：跳-扩散过程期权定价POISSON过程
- 不确定市场环境下的企业家投资、消费和对冲研究进展
- 2016年
- 企业家经常面临着来自商业投资中的不可分散的特定风险.将标准的实物期权方法推广到非完备的市场下,并且考虑企业家投资、消费/储蓄和投资组合选择等共同决策问题,允许代理人通过交易市场投资组合来部分对冲实物投资风险.在此背景下,首先介绍了金融市场上的最优投资组合和消费问题的研究现状.接着介绍了企业家投资、消费和对冲问题的研究进展,并给出了投资过程中允许通过交易风险资产对冲项目风险的模型.最后对所要研究模型分别给出了在通胀环境、Knight不确定和跳扩散等方面的拓展框架.
- 杜宏俊费为银沈明轩
- 关键词：实物期权投资组合HJB方程通货膨胀
- 非齐次Poisson跳-扩散再装股票期权的定价被引量：1
- 2007年
- 文章假定股票价格过程遵循非齐次Poisson跳跃扩散过程,并且股票预期收益率μ(t)、波动率σ(t)和无风险收益率r(t)均为时间的函数,在风险中性定价模型中,得到了再装股票期权的定价;比较了时间依赖参数下与参数为常数下的定价公式,并讨论了当有红利率为δ(t)时的期权定价公式。
- 沈明轩杜雪樵
- 关键词：再装期权跳扩散过程
- 分数布朗运动环境下幂型支付的期权定价公式被引量：8
- 2009年
- 文章假设股票的价格服从几何分数布朗运动过程,在无风险利率、股票期望收益率和股票波动率为常数时,利用风险中性测度,得到欧式幂型支付期权的定价公式;并推广到无风险利率和股票波动率以及红利率为时间确定函数的情况下,欧式幂型支付期权的定价公式。
- 何成洁沈明轩杜雪樵
- 关键词：分数布朗运动期权定价
- 期权在依赖时间参数下的跳-扩散定价模型的研究
- 金融数学是一门新兴学科,在国际金融界和应用数学界受到高度重视.未定权益的定价是金融数学研究的核心问题之一,它涉及现代金融学的资产定价理论、投资组合理论以及现代数学中的随机分析、随机控制、优化理论等学科.要对风险进行有效的...
- 沈明轩
- 关键词：POISSON过程再装期权交换期权期权定价期权
- 文献传递
- 比较教学法在金融工程教学中的应用
- 2020年
- 金融工程是金融相关专业学生的一门必修课程,是学习其他课程的重要基础。在金融工程教学中运用比较教学法,能够使学生对重点概念更好的掌握,突破金融工程中的学习难点,掌握各个知识点之间的内在联系,激发学生的学习动力,提高金融工程的教学效果。
- 沈明轩
- 关键词：比较教学法金融工程期权期货
- 分数布朗运动环境中几何平均亚式期权的定价被引量：12
- 2013年
- 假设股票价格受分数布朗运动驱动下,利用拟条件期望的方法,得到了浮动执行价格的几何平均亚式期权定价公式。
- 沈明轩何朝林
- 关键词：亚式期权
- 一类Lipschitz离散非线性系统的观测器设计
- 2010年
- 研究非线性项满足Lipschitz条件的一类离散非线性系统观测器设计问题.应用Schur引理,并结合构造Lyapunov函数,获得了观测误差渐近趋于零的三个新的充分条件,且观测增益矩阵可通过求解线性矩阵不等式得到.文中仿真实例验证了所获方法的有效性.
- 杨迎娟沈明轩
- 关键词：线性矩阵不等式LYAPUNOV稳定性观测器设计
- 分数布朗运动环境中交换期权的定价模型被引量：2
- 2012年
- 考虑分数布朗运动环境中交换期权的定价问题;假设两种股票的价格过程都服从由几何分数布朗运动所驱动的随机微分方程,利用保险精算定价方法得到了交换期权的定价公式。
- 沈明轩何成洁
- 关键词：交换期权保险精算期权定价
