宋海明
- 作品数：8 被引量：17H指数：3
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- 发文基金：国家自然科学基金吉林省自然科学基金吉林省教育厅科学技术研究项目更多>>
- 相关领域：理学经济管理更多>>
- 求解体制转换模型下美式期权定价问题的投影收缩算法被引量：1
- 2022年
- 考虑体制转换模型下的美式看跌期权定价问题.首先,根据该问题的特点,设计求解这类期权定价问题的半隐式差分格式;其次,基于离散化非线性系统的结构,构造求解离散系统的投影收缩算法;最后通过数值实验验证了该算法的正确性和有效性.
- 高子涵黄存昕宋海明周搏成
- 关键词：美式看跌期权差分法投影收缩算法
- 求解Black-Scholes模型下美式看跌期权的有限差分法被引量：1
- 2014年
- 考虑Black-Scholes模型下美式看跌期权的定价问题.采用有限差分法和Newton法耦合求解Black-Scholes方程,得到了期权价格和最佳实施边界的数值逼近结果.数值实验验证了算法的有效性.
- 李景诗王智宇朱本喜宋海明
- 关键词：BLACK-SCHOLES模型美式看跌期权
- 求解Black-Scholes模型下美式回望看跌期权的有限差分法被引量：2
- 2014年
- 考虑Black-Scholes模型下美式回望看跌期权的定价问题.先采用有限差分法对BlackScholes方程离散,求解期权价格,再通过Newton法求解最佳实施边界.用两种方法交替求解,得到了期权价格和最佳实施边界的数值逼近结果.数值实验验证了算法的有效性.
- 李庚朱本喜张琪宋海明
- 关键词：BLACK-SCHOLES模型
- 美式回望期权定价问题的有限体积法被引量：3
- 2015年
- 随着金融市场的不断发展,期权作为一种能够规避风险的金融衍生产品越来越引起投资者的青睐,成交量呈逐年上升的趋势,期权定价问题已经成为金融数学领域中一个重要的研究课题.本文主要研究Black-Scholes模型下美式回望期权定价问题的数值解法.美式回望期权定价问题是一个二维非线性抛物问题,难以直接应用数值方法进行求解.通过分析该问题的求解难点,本文给出解决该困难的有效方法.首先利用计价单位变换将定价问题转换为一维自由边值问题,并采用Landau’s变换将求解区域规范化;而后针对问题的非线性特点,利用有限体积法和Newton法交替迭代求解期权价格和最佳实施边界,并对数值解的非负性进行了分析.最后,通过与二叉树方法进行比较,验证了本文方法的正确性和有效性,为实际应用提供了理论基础.
- 张琪张然宋海明
- 关键词：经济物理学有限体积法NEWTON迭代法
- 求解美式回望期权的有限元方法被引量：3
- 2016年
- 期权作为一种金融衍生产品,在欧美国家一直很受欢迎.由于其规避风险的特性,期权也吸引了中国投资者的兴趣.基于市场的需求,2015年初,上海证券交易所推出了中国首批期权产品,期权定价问题的研究热潮正席卷全球.本文研究的美式回望期权,是一种路径相关的期权,其支付函数不仅依赖于标的资产的现值,也依赖其历史最值.分析回望期权的特点,不难发现:1)这类期权空间变量的变化范围为二维无界不规则区域,难以应用数值方法直接求解;2)最佳实施边界未知,使得该问题变得高度非线性.本文的主要工作就是解决这两个困难,得到回望期权和最佳实施边界的数值逼近结果.现有的处理问题1)的有效方法是采用标准变量替换、计价单位变换以及Landau变换将定价模型化为一个[0,1]区间上的非线性抛物问题,本文也将沿用这些技巧处理问题1).进一步,采用有限元方法离散简化后的定价模型,并论证了数值解的非负性,提出了利用Newton法求解离散化的非线性系统.最后,通过数值模拟,验证了本文所提算法的高效性和准确性.
- 宋海明张琪李景治刘宏宇
- 关键词：有限元NEWTON法
- 常数波动率和随机波动率下美式期权定价问题的数值解法
- 期权作为一种重要的金融衍生产品具有广泛的应用空间,由此导出的期权定价问题,尤其是美式期权定价问题,越来越引起金融领域的关注.期权的定价模型取决于原生资产(标的资产)价格的演化过程.在连续时间情形,原生资产价格的演化过程可...
- 宋海明
- 关键词：美式期权定价BLACK-SCHOLES模型完全匹配层有限元方法间断有限元方法
- 文献传递
- Black-Scholes模型下美式期权定价的神经网络算法被引量：3
- 2021年
- 考虑Black-Scholes模型下的美式看跌期权定价问题.首先,基于Black-Scholes模型,设计一种针对该模型的神经网络算法,并给出美式期权价格的数值近似;其次,通过与传统的二叉树方法对比,证明该算法的有效性.
- 宋海明侯頔
- 关键词：BLACK-SCHOLES模型美式看跌期权
- 求解CEV模型下美式看跌期权的有限差分法被引量：4
- 2014年
- 采用有限差分法求解CEV模型下美式看跌期权的定价问题,得到了期权价格和最佳实施边界的数值逼近结果.数值实验结果表明,所给算法即快速又精确,为金融机构提供了一种快速定价金融产品的方法.
- 王智宇李景诗朱本喜宋海明
- 关键词：CEV模型美式看跌期权
