石学芹
- 作品数：8 被引量：24H指数：3
- 供职机构：安徽工程大学数理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金安徽省高校省级自然科学研究项目安徽省自然科学基金更多>>
- 相关领域：理学经济管理文化科学更多>>
- 奈特不确定下资产收益率发生紊乱的最优投资策略被引量：9
- 2013年
- 在部分信息且市场利率非零的情形下,应用α-极大极小期望效用(α-MEU)模型区别投资者的含糊和含糊态度,研究资产预期收益率发生紊乱(disorder)时的投资组合问题.首先,利用倒向随机微分方程理论刻画了α-MEU.其次,给出紊乱时刻的后验概率过程满足的随机微分方程(SDE),以及价值过程所满足的倒向随机微分方程(BSDE).最后,应用鞅论解出指数效用时的最优交易策略和价值过程的明确表达式.
- 李娟费为银石学芹李钰
- 关键词：交易策略部分信息
- 部分信息下资产收益率发生紊乱的最优投资策略被引量：7
- 2012年
- 本文研究了在部分信息且市场利率非零的情形下,资产预期收益率发生紊乱(disorder)时,终端净财富的期望指数效用最大化问题.利用半鞅和倒向随机微分方程(BSDE)刻画价值过程的方法,获得了最优交易策略和价值过程的明确表达式,推广了一般框架下最优投资组合的研究结果.
- 李娟费为银石学芹李钰
- 关键词：倒向随机微分方程交易策略部分信息
- 工科线性代数课堂教学之己见
- 2014年
- 线性代数是各类高等院校的重要基础理论课之一,具有很强的抽象性和逻辑性。本文从概念教学、课程前后融汇贯通、课堂管理等三方面,讨论如何提高线性代数的课堂教学效果。
- 石学芹郭襄平鲍品娟
- 关键词：课堂教学线性代数矩阵
- 基于随机控制的养老基金模型研究
- 为应对由人口老龄化及经济减缓造成的养老账户资金紧张问题,需要研究养老基金的保值增值.养老基金在金融市场的投资作为其保值增值的重要手段之一,有越来越多的国家、越来越多的养老金已经或正在投资到金融市场.养老基金既有社会性又有...
- 石学芹
- 关键词：随机控制HJB方程最优投资策略
- 文献传递
- 奈特不确定环境下固定供款型养老基金最优投资策略被引量：3
- 2014年
- 提出了带有最低保障固定供款养老基金最优管理的连续时间随机控制模型.在奈特(Knight)不确定的基金管理者区分含糊(ambiguity)和含糊态度(ambiguity attitude)下,用α极大极小期望效用刻画其对无限区间上养老基金财富的效用,利用随机控制理论刻画基金管理者的值函数.给出了作为HJB方程解的值函数的显式解及反馈形式的最优投资策略的显式解.
- 石学芹费为银胡慧敏鲍品娟
- 关键词：随机控制最优投资策略
- 在部分信息下股票收益服从隐马尔科夫模型的最优交易策略被引量：2
- 2012年
- 讨论了部分信息下股票支付红利的最优交易策略.考虑一个多种股票模型,股票价格过程满足随机微分方程,股票价格的瞬时收益率由有限状态连续时间的马尔科夫链刻画.在投资者终端财富预期效用最大化目标下,利用隐马尔科夫模型(HMM)滤波理论和Malliavin分析,导出最优交易策略的显式表达式.
- 李钰费为银石学芹李娟
- 关键词：部分信息
- 奈特不确定和部分信息下的最优交易策略被引量：13
- 2014年
- 本文研究了在奈特不确定和部分信息下的最优交易策略.考虑一个多种股票模型,股票价格过程满足随机微分方程,股票价格的瞬时收益率由有限状态连续时间的马尔科夫链刻画.在奈特不确定投资者α-极大极小期望效用最大化目标下,利用隐马尔科夫模型(HMM)滤波理论和Maliavin分析,导出最优交易策略的显式表达式.文中模型的特点是使用了区别含糊和含糊态度的α-极大极小期望效用,并且从最优投资策略显式解中可以得知含糊和含糊态度会明显影响投资者的行为.所以本文结论具有实际经济意义.
- 费为银李钰石学芹李娟
- 关键词：部分信息
- 带最低保障和红利的养老基金随机控制问题研究被引量：3
- 2011年
- 本文提出了带有最低保障固定供款养老基金最优分配的连续时间随机控制模型。在带状态约束且考虑股票支付红利的最优随机控制模型框架下,用预期幂效用最大化刻画基金管理者对无限区间上养老基金财富的效用,运用随机控制给出了作为HJB方程解的值函数的显式解及反馈形式的最优投资策略的显式解。
- 石学芹费为银李娟李钰
- 关键词：随机控制HJB方程值函数最优投资策略
