李欣欣
- 作品数：3 被引量：3H指数：1
- 供职机构：上海交通大学更多>>
- 发文基金：教育部人文社会科学重点研究基地度重大研究项目国家自然科学基金国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理更多>>
- 次贷危机改变了世界资本市场的风险格局吗?——基于Copula函数的协同效应检验被引量：3
- 2011年
- 选取了世界上12个主要股票市场指数,采用Copula函数对次贷危机发生前、危机过程中、危机过后三个阶段国际资本市场风险的协同效应进行了测度,实证结论显示三个阶段世界资本市场间的风险协同性特征出现了明显变化,呈现出逐渐变弱的趋势,只有欧洲国家和巴西的资本市场与美国的资本市场仍保持较强的协同性特征。这意味着次贷危机改变了世界资本市场固有的风险格局,全球资本市场的一体化进程出现了放缓迹象。
- 丁志国李欣欣徐德财赵晶
- 关键词：次贷危机COPULA函数
- 国际证券市场受冲击的差异性研究
- 2010年
- 美国次贷危机作为一个冲击,对全球证券市场产生重要影响。文章利用基于VAR模型的Granger因果检验及脉冲响应函数对不同国家股票价格指数数据进行分析,借此探讨国际证券市场之间的关联程度。通过将国际证券市场按性质和地域分类比较,得到危机发生前、中、后三个阶段不同类型市场受冲击影响的不同特点。最后将理论分析和实际情况结合,找出不同类型市场受到不同程度冲击的原因。
- 李欣欣
- 关键词：证券市场VAR模型GRANGER因果检验脉冲响应函数
- 次贷危机对国际证券市场关联性影响研究
- 2007年由美国引发的次贷危机对全球经济产生重要影响,其中最为迅速的表现便是各国股票市场指数的迅速下跌。本文以次贷危机为研究背景,以讨论各国证券指数之间的波动变化趋势为出发点,借以分析国际证券市场间的关联性。关联性包括动...
- 李欣欣
- 关键词：金融危机VARGRANGER因果检验COPULA函数
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