张晶
- 作品数：4 被引量：21H指数：1
- 供职机构：南京大学商学院更多>>
- 发文基金：教育部“新世纪优秀人才支持计划”长江学者和创新团队发展计划国家社会科学基金更多>>
- 相关领域：经济管理理学更多>>
- 基于灰色系统理论的股指预测研究被引量：1
- 2013年
- 作为市场的晴雨袁，股市行情的准确预测不仅是政府决策人员的目标，也是股民们的期望．灰色系统理论被成功应用于众多科学领域，灰色系统预测便是其中之一．首先，基于GM（1，1）和新陈代谢GM（1，1）两种灰色模型，利用2013年7月26日-8月15日的上证指数收盘数据，研究两者在股指预测中的应用．然后，在上述两种模型的基础上建立两者的组合模型，进而研究组合模型在股指预测中的应用．通过对3种模型预测误差的分析比较，得出了灰色组合模型的预测精度最高的结论．
- 姚婷张晶沈磊
- 关键词：GM(1,1)股指预测
- 基于多元GARCH模型的可转换债券市场与股票市场的波动关系研究被引量：1
- 2014年
- 可转换债券作为一种混合型的金融衍生品,已经成为金融市场中重要的组成成分,并且其市场与股票市场之间又是互相影响的,它们的共同发展对金融市场的繁荣和企业竞争力的提高方面起到了积极的推动作用.因此,对可转债市场与股票市场之间关系的实证研究具有一定的理论与现实意义.基于上证指数(000001)与上证转债指数(000139),运用BEKK形式的多元GARCH模型来实证研究可转债市场与股票市场之间的波动关系及其溢出效应.实证结果发现,这两个市场之间有正相关的关系,并且存在双向的波动溢出效应.
- 马瑛琪周远翔张晶
- 关键词：可转债市场多元GARCH模型收益率波动波动溢出效应
- 国内外石油价格波动性溢出效应研究被引量：19
- 2015年
- 本文分析了国内外石油价格波动传导机制与国内外石油价格波动的典型化事实,将动态相关系数的多变量随机波动模型与固定系数的Granger波动性因果关系模型结合起来,构建了动态相关系数的带Granger因果检验的多元随机波动模型(DGC-MSV),并实证检验了美国、英国和中国的石油现货价格之间、期货价格之间以及期货价格与现货价格之间的波动溢出效应,主要得到如下结论:中国、美国、英国石油期货价格、现货价格波动性之间的相关系数都是动态变化的;中国石油现货价格受美国石油现货价格的波动溢出影响,而同时中国石油现货价格又对美国和英国的石油期货价格波动有显著溢出效应;英国和美国的石油现货价格之间、石油期货价格之间都具有双向波动溢出效应;中国石油市场的金融属性低于英国和美国石油市场。最后提出一些对策建议。
- 何启志张晶范从来
- 关键词：石油价格动态相关系数
- 基于SV模型的股指期货杠杆效应实证研究
- 2014年
- 以我国股指期货是否存在杠杆效应为研究视角,利用具有杠杆效应的随机波动(Leverage-SV)模型对其收益波动进行分析,结果表明我国股指期货存在显著的杠杆效应。
- 张晶姚婷
- 关键词：股指期货SV模型
