熊一鹏
- 作品数：11 被引量：84H指数：4
- 供职机构：湖南大学工商管理学院更多>>
- 发文基金：国家自然科学基金长江学者和创新团队发展计划国家社会科学基金更多>>
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- 引入WFCM算法能提高信用违约测度模型准确率吗?——以沪深A股制造业上市公司为样本的实证研究被引量：5
- 2018年
- 选取沪深A股上市的制造业公司财务变量构建信用风险评价体系,在利用因子分析法对其进行维数约简后,采用数据挖掘技术和统计学方法对信用违约概率测度作了有价值的探索。模型包含两个阶段,聚类阶段采用加权模糊C均值聚类(WFCM)算法将样本聚成同质的类,使同簇样本更具代表性;违约测度阶段应用Logistic回归方法分别对不同组样本进行测度。实证结果表明:在Logistic模型中引入WFCM算法能显著提高预测样本的违约概率测度准确率;对于样本总体与ST企业而言,其违约预测准确率比Logistic模型分别提高了10.7%和20%;ROC检验结果也说明WFCM-Logistic模型具有更强适用性。
- 熊正德张帆熊一鹏
- 关键词：违约预测LOGISTIC模型信用评级
- 关于股票市场收益率曲线特征分析方法综述被引量：2
- 2005年
- 本文对股票市场收益率曲线表现出来的尖峰、厚尾、非对称性、波动的长期记忆等分布特征相关理论的产生、发展及最新研究成果进行了综述,并对捕捉、描述这些特征的模型的发展创新进行了介绍,最后对概率密度函数的选择进行了比较分析。
- 熊正德熊一鹏
- 关键词：股市收益率厚尾长期记忆
- 零售银行信用风险内部评级研究
- 信用风险是银行所面临的主要风险，巴塞尔新资本协议（巴塞尔协议Ⅱ）对信用风险管理的内部评级法给予了充分关注，并根据借款人或单笔贷款低值特征对零售敞口进行了界定。而作为商业银行重要盈利来源和市场依托的零售信贷业务，其具有风险...
- 熊一鹏
- 关键词：商业银行信用风险内部评级征信体系
- 宏观压力测试下商业银行零售信贷产品PD 模型预测研究被引量：3
- 2020年
- 通过将宏观经济指标与商业银行零售信贷产品住房按揭PD构建宏观变量预测模型,得到预测显著的GDP、CPI、HPI等三个宏观经济指标,再观察其不同滞后阶数组合VAR模型的AICC值,最终选取宏观经济因子高阶项构建回归方程和进行压力测试。研究结果发现:从施压时点开始,不同压力情景下PD均开始缓慢增长趋势,其中重度情景下PD增幅最大。说明使用宏观经济因子的阶乘能更好捕捉上述特征,PD预测模型能准确描述风险传导过程,此举可有效帮助商业银行加强零售信贷领域风险管理。
- 熊一鹏熊正德姚柱
- 关键词：PD模型压力测试新资本协议
- 互联网金融网贷客户违约风险研究进展被引量：2
- 2015年
- 本论文从互联网金融的新模式及其重大影响切入,以P2P网络借贷为落脚点,系统研究了互联网金融网贷的信用机理、理论基础、影响因子、风险模型等问题,着重揭示P2P网络借贷的内在风险,对促进互联网金融的持续健康发展,具有重要的理论意义和实际应用价值。
- 熊亚骅熊一鹏李婷
- 关键词：互联网金融违约风险
- 基于有序logistic模型的互联网金融客户违约风险研究被引量：12
- 2017年
- 随着互联网金融的兴起,互联网网贷业务在迅猛发展的同时也面临违约风险严重的行业现实。立足网贷平台投资者利益最大化视角,关注客户还款行为的差异,将客户由"违约"与"不违约"两类细分为"提前结清"、"当前正常"、"可疑"、"损失"四类,构造出信用状态转移方程,反向推测每类客户的潜在违约概率,利用有序多分类logistic模型及ROC检验进行网贷客户违约预测实证研究。结果显示,模型在客户违约预测方面,尤其针对"当前正常"和"可疑"两类客户,具有更高的准确率。
- 熊正德刘臻煊熊一鹏
- 关键词：互联网金融违约预测
- 深圳股票市场股票收益率稳态特征研究被引量：3
- 2005年
- 对深圳股票市场的股票收益率进行了稳定分布的拟合,运用McCulloch方法和Koutrouvelis方法进行参数估计检验。得出结论:深圳股票市场收益率分布的特征参数α=1.38～1.49,具有明显尖峰态。均值参数δ>0,表明股票市场收益率呈正偏。偏斜参数β>0,表明股票收益率分布右偏,呈现右厚尾特征。稳定分布比正态分布更好地拟合深圳股票市场收益率。
- 熊正德熊一鹏
- 关键词：股票收益率厚尾
- 股票市场收益序列分布特征研究
- 中国的股票市场经过十多年的发展，已经取得了令人瞩目的成就。在市场参与者各方的共同努力之下，市场日渐走向成熟和完善，对中国股票市场的研究也日渐深入和丰富多彩。在几乎所有的关于市场的学术研究中都会涉及到股票的收益率，而在股票...
- 熊一鹏
- 关键词：股票市场期权定价收益率
- 文献传递
- 基于风险调整资本回报率模型的互联网金融网贷风险定价研究——以新巴塞尔协议为视角被引量：3
- 2017年
- 基于某网贷平台2013年11月发放的24期贷款数据,引入新巴塞尔协议的行业风险标准构建RAROC模型,对平台定价模式下的互联网金融网贷风险定价进行分析。实证结果表明,有无违约记录、担保资格审查最近两年查询次数、性别等9个变量对借款人违约行为有显著影响;Logistic风险评估模型能较好地预测网贷违约概率,其线性变换得到的信用评分卡准确性较高;基于新巴塞尔协议的RAROC模型适用于互联网金融网贷,且比网贷平台现行的固定利率定价模式更具灵活性和风险敏感性,有利于提升网贷定价质量。
- 熊正德张秋萍熊一鹏
- 关键词：风险评估RAROC模型新巴塞尔协议
- 我国外汇市场与股票市场间波动溢出效应实证研究——基于小波多分辨的多元BEKK-GARCH(1,1)模型分析被引量：48
- 2015年
- 汇率机制和股权分置改革加强了我国汇市与股市一体化程度,近期人民币升值压力不断演化和几大经济危机爆发进一步增强了两个市场间的关联性。本文采用小波多分辨分析与多元BEKK-GARCH(1,1)模型相结合方式研究了国内汇市与股市之间的波动溢出关系,实证结果不仅表明两大市场存在显著的波动溢出效应,还发现在不同交易周期下存在着不同的波动溢出效应,短期来看股市向汇市有单向传递效应,随周期变长发展为双向溢出,其中又以汇市向股市波动溢出效应更为显著,长期则仅有小幅度溢出效应存在于股市向汇市波动传递过程中。
- 熊正德文慧熊一鹏
- 关键词：外汇市场股票市场波动溢出效应
